Indexový fond by mohol priniesť až 5-% zhodnotenie úspor

Bratislava 14. mája (TASR) - Vznik nového, štvrtého indexového fondu v druhom dôchodkovom pilieri by mohol priniesť zhodnotenie úspor o 3 až 5 %. Vyplýva to z odhadu odborníkov z rezortu práce, Národnej banky Slovenska (NBS), ministerstva financií a dôchodkových správcovských spoločností (DSS).

Takéto zhodnotenie by na účty sporiteľov ročne pripísalo 120 miliónov až 200 miliónov eur. "Presný odhad výkonnosti akciových trhov nie je možné predpokladať. V dlhodobom horizonte však platí, že priemerná výkonnosť investícií do akcií by mala prekonať výkonnosť konzervatívnych investícií," upozorňuje Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny (MPSVR) SR.

Ako ďalej rezort vysvetľuje, novela zákona o starobnom sporení z roku 2009, ktorú sa práve chystá meniť, spôsobila odpredaj akcií z dôchodkových fondov v čase, keď dosahovali veľmi nízke hodnoty z dôvodu začínajúcej krízy. "Odvtedy sa však výkonnosti akciových indexov výrazne zlepšili, nezriedka aj viac ako o 100 %," dodáva však.

Konkrétne hodnota napríklad nemeckého akciového indexu DAX bola začiatkom marca 2009 na úrovni 3700 bodov, v súčasnosti sa pohybuje okolo 7500 bodov, čo znamená pre investorov zhodnotenie vo výške 100 %. Ruský akciový index, RTS index, v marci 2009 dosiahol hodnotu 540 a v máji 2011 sa táto hodnota zvýšila na 1908. To znamená, že celkové zhodnotenie vkladov sa zvýšilo o 250 %.

Cieľom nového indexového dôchodkového fondu je podľa MPSVR možnosť ponúknuť sporiteľom dôchodkový fond, ktorého stratégia bude sledovať a kopírovať vývoj vybraných akciových indexov. "Dôchodková správcovská spoločnosť stanoví akciový index alebo kôš akciových indexov, ktoré sa bude snažiť sledovať. Vývoj tohto fondu bude teda naviazaný na vybrané svetové akciové indexy," podotýka.

Podľa rezortu môže byť príkladom zloženia benchmarku napríklad 40 % DAX index, 40 % DJIA a 20 % MSCI Asia. "Takéto zostavenie benchmarku je pre sporiteľa informácia, že 40 % hodnoty majetku fondu bude sledovať nemecký akciový index DAX, ďalších 40 % americký akciový index Dow Jones a posledných 20 % bude zainvestovaných do akcií v Ázii," uvádza.

Fond bude odlišný od ostatných troch aj výškou poplatku spojeného so správou. Ten je navrhovaný mierne nižšie ako u ostatných z dôvodu, že ide o pasívne riadenú stratégiu. MPSVR navrhuje nastaviť výšku odplaty na 0,2 % priemernej ročnej čistej hodnoty majetku v dôchodkovom fonde, pričom pri ostatných je výška stanovená na 0,3 %.

Ďalší poplatok za vedenie osobného dôchodkového účtu v prípade indexového fondu nebude môcť presiahnuť 1 % zo sumy mesačného príspevku pripísaného na účet. "Za zhodnotenie úspor klientov správcovi nebude patriť žiadna odplata, celý výnos bude majetkom sporiteľa," pripomína rezort.

Spomínaný nový fond by mal taktiež byť bez garancií, aby mohol dosahovať vysoké výnosy v dlhodobom horizonte. "Fond je vhodný pre sporiteľov, ktorí majú dostatočne dlhý čas na zhodnotenie alebo by sa radi podieľali na výnosoch, ktoré dosahujú akciové indexy. Zároveň môžu kedykoľvek svoje rozhodnutie zmeniť a prestúpiť s celým svojím majetkom do menej rizikového fondu," uzatvára MPSVR.