Technický pohľad na zlato

V piatok skončil mesiac a kvartál, a tak je čas pozrieť sa na dlhodobejšie grafy. Tie ako aj ich popisy pochádzajú www.metalaugmentor.com.

 

Dlhodobé momentum trhu merané cez stochastický oscilátor vypadá negatívne. 14-mesačný oscilátor sa rozhodne prepadá z prekúpených úrovní, čo ukazuje malá šípka. Čierna línia (%D) sa nachádza na hodnote 86, čo ukazuje prekúpenosť a tak potenciál zraniteľnosti. Modrá línia sa nachádza na úrovni 68, čo je minimálna úroveň, ktorá bola dosiahnutá pri korekciách v rokoch 2001-2008. To naznačuje, že trh vstúpil do obdobia väčšej konsolidácie alebo korekčnej fázy, ktorá by mohla priniesť pokles ceny pod úroveň $1532.

V tomto duchu, pozrime sa na pohyb počas septembra. Pri poklese o $388 zo svojho vrcholu, zlato prekonalo svoj najväčší historický pokles z januára 1980. Tento pokles bol o niečo väčší ako augustový pokles o $307. Posledné dva mesiace tak ponúkajú dva z troch najväčších poklesov na zlate v histórií. Takáto volatilita sa veľmi často viaže s dosiahnutím dočasných vrcholov.

Pozrime sa teraz na týždenný graf zlata s trendovým indikátorom  ADX. Tento indikátor dosiahol vrchol 16. septembra 2011, keď dosiahol úroveň 64, čo je najviac od roku 1980. Vtedy zaznamenal tri po sebe idúce hodnoty nad 81, odvtedy však nikdy nepresiahol úroveň 61,5. Pokles z úrovne nad 60 sa tak môže považovať, podobne ako v roku 2008, za koniec krátkodobého nárastu.

 
Dôležité však je porovnať si rýchlosť rastu zlata. Kým v rokoch 1978-1980 to bol exponenciálny pohyb, v posledných rokoch je pohyb lineárny, čo ukazujú červené línie. Takýto pohyb je založený na stabilnejších fundamentoch a je viac udržateľný.

Celkovo však môžeme situáciu zosumarizovať nasledovne: Týždenné ako aj mesačné momentum sa zhoršilo a zároveň sa zvýšila volatilita pri nových maximách. V súčasnom dynamickom prostredí môžu nastať nové fundamentálne udalosti, ktoré môžu cenu zlata dostať nad predchádzajúce maximá $1920. Avšak technická situácia ukazuje, že investori očakávajúci rýchle pokračovanie trendu môžu byť sklamaní.

Zdroj: Zurbo, Metalaugmentor

Autor: Ronald Ižip | TRIM Broker, a.s.

Upozornenie: TRIM Broker, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkoľvek informácii publikovanej spoločnosťou. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Celé upozornenie