Keď peniaze smrdia
Pridajte názor26. 6. 2003 - Investičné fondy čistého svedomia sa za desaťročie strojnásobili
Popri klasických investičných fondoch, ktorých úspech sa meria len priamoúmerne s indexom zhodnotenia kapitálu, sú na poli investovania aktívne aj takzvané etické fondy. Ich "etickosť" spočíva vo výbere spoločností, do ktorých investujú peniaze svojich vkladateľov. V roku 1993 bolo registrovaných okolo deväťdesiat etických fondov. Za desať rokov sa ich počet viac ako strojnásobil. K aprílu tohto roka ich už bolo takmer 380. V mnohých krajinách vzniklo hneď vo veľmi krátkom časovom slede viacero fondov, a napriek tomu dokázali všetky dostatočne zaujať investorov. Potenciálny záujem o investovanie do týchto fondov prejavila až polovica zo stoviek tradičných svetových investorov.
Polstoročie úspechu
Prvým fondom, ktorý sa riadil etickými kritériami, ale plne ho nemožno zaradiť do tejto kategórie, bol americký Pioneer Fund, založený v 20. rokoch minulého storočia v USA. Vyhýbal sa spoločnostiam zaoberajúcim sa alkoholom, tabakom a hazardnými hrami.
Klasické etické fondy začali vznikať až o vyše tridsať rokov neskôr. Najčastejšie sa za príčinu ich zrodu považuje napätá situácia v Spojených štátoch amerických počas vietnamskej vojny. V tom čase najmä študenti vysokých škôl veľmi intenzívne vystupovali proti používaniu prostriedkov zo školských fondov v prospech firiem, ktoré zarábali na vojne. Postupne sa požiadavky na bojkot rozšírili aj na zákaz investovania do krajín so silne rasistickým prostredím (Južná Afrika) či vojenskými režimami (Čile). V Európe bol prvým britský Friends Pro-
vident's Stewardship Trust, ktorý založili v 1984.
V súčasnosti spravujú spoločensky zodpovedné fondy (SRI) na celom svete takmer 240 miliárd eur, čo predstavuje dve percentá z celkového objemu prostriedkov sústredených v investičných fondoch. Svetovým lídrom na poli investovania v etických fondoch sú USA. Vyše polovica kapitálu spravovaného SRI fondmi (13 % z celkového množstva kapitálu investovaného v amerických fondoch) je umiestnená v tejto krajine. Celkove ich tam pôsobí vyše dvesto.
Za Amerikou ...