Údaje z trhu práce vs. mena USA

Kráľovský menový pár včera prekonal hranicu 1.3000 EUR/USD. Euro voči doláru si tak za jeden deň pripísalo 100 bodov z úrovne okolo 1,2900. Dôvodom tohto včerajšieho rastu boli vyjadrenia šéfa európskej centrálnej banky Maria Draghi-ho. Po oznámení úrovní hlavných úrokových sadzieb sa veľa nedialo, keďže oznámenie o ponechaní úrokových sadzieb neprekvapilo. Investorov však zaujalo vyhlásenie že OMT, nákup dlhopisov na sekundárnom trhu je pripravený a centrálna banka starého kontinentu je ochotná konať v prípade ak vlády požiadajú o pomoc a budú plniť stanovené podmienky pre poskytnutie pomoci. Euro tak posilnilo a držalo tempo až po hranicu 1.3000 kde sa ustálilo.

Dnešný ďalší vývoj najviac obchodovaného menového páru ovplyvnia zverejnenia výsledkov v USA, keďže investori očakávajú dnešné oznámenie štatistík Non-farm payrolls.  Počty pracovných miest mimo poľnohospodárstva a miera nezamestnanosti v Spojených štátoch sú najdôležitejšími ekonomickými ukazovateľmi „Motora amerického rastu“. Počas ich zverejnenia sa očakávajú agresívne pohyby trhu!

Nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti sa výrazne zhoršili v prvých dvoch týždňoch v septembri, čo neukazuje na žiadne prevratné zlepšenie rastu pracovných miest po augustovej správe o miere nezamestnanosti. Zatiaľ čo výrobné prieskumy od Empire State a philladelhského FEDu sa v septembri zhoršili, prieskum od MSBCI vyšiel pozitívnejšie. Naša počiatočná prognóza za september sa takmer nezmenila a je na úrovni +125000 nových pracovných miest mimo poľnohospodárstva, vďaka vplyvu mierne nepriaznivého výrobného ISM, ktoré je na úrovni 49.5 bodu.

Údaj o nových žiadostiach o podporu v nezamestnanosti publikovaný 20. septembra bol výrazne horší ako boli odhady pre druhý septembrový týždeň. Ukázal nám, že sa nijako výrazne nezmenili podmienky na trhu práce od augustovej správy o nezamestnanosti. V týždni od 8. Septembra boli počiatočné žiadosti revidované smerom nahor, až o 18000, čo znamená nárast celkovo na 385000, ale v týždni od 15. septembra , keď bol vykonávaný prieskum pre správu o stave nezamestnanosti, bol znížený odhad na 382000. Štvortýždňový kĺzavý priemer vzrástol o 2000 na svoju najvyššiu hodnotu od júna, a to na úroveň 375750 a poskočil tak z úrovne 368750 v auguste. Bill Hubard, hlavný ekonóm markets.com reportuje, prvotný predpoklad nárastu MFP o +125000 v septembri a rast miery nezamestnanosti o 0.1% na úroveň 8.2 %.

Prezident mineapoliského FEDu Narayana Kocherlakota, jastrab, ktorý mení svoje perie, vo štvrtok predniesol v svojom prejave, že centrálna banka by mala reagovať na vysokú nezamestnanosť oveľa agresívnejšie ako to oznámila minulý týždeň. Jeho návrh je, aby krátkodobé úrokové sadzby zostali na veľmi nízkej úrovni dovtedy, kým miera nezamestnanosti, ktorá je aktuálne 8.1 % v auguste, neklesne na level 5.5 %. Taktiež tvrdí, že by to mohlo trvať 4 a viac rokov.

V prípade oznámenia záporných výsledkov Non-farm payrolls  však môžeme očakávať oslabenie amerického dolára čo bude znamenať rast hlavného menového páru EUR/USD. Tento scenár by mohol pre investorov pripraviť zaujímavé pohyby ktoré sú príležitosťou na obchodovanie. Okrem fundamentálnych vplyvov je potrebné však zohľadniť aj technickú analýzu. Technický indikátor bollinger bands ukazuje prekonanie svojej spodnej hranice. Možnosť krátkodobého poklesu je teda relevantná avšak v intradennom grafe je možné pozorovať trend-line ktorá môže vytvárať úroveň supportu kde by sa pokles mohol zastaviť a EUR/USD by sa tak mohol odraziť až na úroveň 1.3075.

Preferovaný scenár je nákupná pozícia nad úrovňou obratu 1.2955 bodu s cieľovou hodnotou 1.3030 a 1.3075 EUR/USD.  Prekročenie úrovne 1.2955 zhora, je pozitívny signál ktorý otvára cestu k rastu na 1.3030 EUR/USD.

Alternatívny scenár pri silnejšom prieniku cez úroveň 1.2955 možne doraziť na úroveň 1.2925 a 1.2875 EUR/USD.