Fondy opäť o čosi vyššie

Akciový index NASDAQ 100, ktorý je benchmarkom otvoreného podielového fondu Hi-tech akciový (OFJTAMHIT), vzrástol počas predchádzajúceho týždňa o 42 bodov, čo predstavuje nárast o 2,5%. Ako uviedol Vladimír Gešperík, portfóliový manažér spoločnosti J&T Asset Management (ISJTAM), príčinou tohto rastu boli priaznivé komentáre analytikov k budúcemu vývoju tržieb výrobcov polovodičov v minulotýždňovú stredu. Vývoj otvoreného podielového fondu Renta globálny akciový (OFJTAMREN) koreloval s nárastom indexov Dow Jones Industrial Index o 1% a Dow Jones Eurostoxx Index tiež o 1%. Väčším ziskom týchto indexov, a taktiež aj fondu Renta, zabránili poklesy cien akcii spoločností ťažiace a spracujúce ropu a zemný plyn.

Kľúčovým prvkom pre ďalší vývoj technologického sektora budú podľa V. Gešperíka utorňajšie výsledky spoločnosti CISCO Systems. Vývoj cien akcii spoločnosti takzvanej old economy bude ovplyvnený podľa spôsobu, akým spotrebitelia použijú finančne prostriedky, ktoré im boli v posledných týždňoch vrátené v dôsledku daňových úľav zo strany federálnej vlády USA. V najbližšom období však treba očakávať naďalej zvýšenú volatilitu na akciových trhoch vo svete v dôsledku neistoty okolo ďalšieho vývoja ekonomiky USA a EU.

Každý z fondov Volkbanken KAG (ISVB) má osobitú investičnú stratégiu. Z polročného hľadiska majú iba dva fondy tejto spoločnosti kladné zhodnotenia. Naopak, pri ročnom porovnaní sa zhodnocujú veľmi dobre. Všeobecne pre fondy Amerika (ISVBAI), Europa (ISVBEI) a Pacific – Invest (ISVBPI) platí, že sa ich výsledky môžu odlišovať od hlavných akciových indexov, pretože investujú aj do menších - dynamickejších spoločností. Slavomír Steigauf, vedúci privátneho bankovníctva v Ľudovej banke hodnotí hlavne predaje týchto fondov kladne, hlavne preto, že doteraz ani jeden z klientov nepožiadal o redemáciu podielov. Spokojnosť pretrváva aj pri priemernom podiele zo všetkých (nových) predaných fondov za obdobie prvých 5-tich mesiacov. Ten je vyšší ako pôvodné očakávania Ľudovej banky. Na druhej strane však očakávali vyšší celkový objem predaja fondov na Slovensku (cca. o 30%). V porovnaní s inými bankami - predajcami zahraničných fondov (BA/CA, ČSOB) je postavenie Ľudovej banky, podľa S. Steigaufa, adekvátne času (začali predávať fondy neskôr) a vynaloženej sile (predajná sieť Ľudovej banky). „Cieľom je aby klient banky mal popri tradičných bankovým produktoch možnosť zhodnotiť svoje peniaze aj prostredníctvom fondov na kapitálových trhoch,“ dodal S. Steigauf.