IPO prebudí Moskvu

Moscow Exchange vznikla v roku 2011 po zlúčení Micex Stock Exchange a RTS Exchange. Táto fúziu zvýšila hodnotu burzy až na 4.5 miliardy dolárov, no podľa zástupcu centrálnej banky Ukrajiny, Alexeia Ulyukayeva, sa hodnota burzy pohybuje až okolo úrovne 6 miliárd. Burza ponúka obchodovanie akcii, dlhopisov, devíz, či futures. Rusko spojilo svoje dve najväčšie burzy, aby prinieslo medzinárodne uznávanú inštitúciu. Moscow Exchange plánuje prejsť zo systému okamžitého vysporiadania obchodov na systém s vysporiadaním obchodov do niekoľkých dní, podobne ako je zabezpečované fungovanie iných svetových búrz, ako napríklad Deutsche Börse.

Moscow Exchange plánuje vstúpiť na burzu v priebehu februára 2013 a získať prostredníctvom verejného úpisu svojich akcií viac ako 500 miliónov dolárov. Niektoré informácie od nemenovaných zdrojov hovoria až o plánovanom zisku 1 miliardy amerických dolárov. V takom prípade by sa hodnota moskovskej burzy dostala oficiálne až nad úroveň 4 miliárd dolárov. Pôvodný plán počítal iba so ziskom maximálne 300 miliónov dolárov. Moskovská burza je treťou najväčšou burzou sveta, čo sa týka množstva zobchodovaných kontraktov v prvej polovici roka 2012. Je poslednou z takzvaných „veľkých“ búrz sveta, ktorá doposiaľ nie je verejne obchodovateľná.

Akcie, ktoré budú investorom vďaka IPO predané, sa budú obchodovať výlučne na moskovskej burze, hoci v minulosti sme zaznamenali možnosť obchodovanie niektorých titulov paralelne aj na londýnskej burze. Rozhodnutie upísať akcie Micex-u iba na moskovskej burze je otázkou imidžu. Plánovaný úpis akcií bude ukončením niekoľkoročného plánu Kremľa vytvoriť z Moskvy jedno z dominantných finančných centier planéty a spraviť z ruského rubľa jednu z rezervných svetových mien. Okrem toho chce Kremeľ zlepšiť postavenie lokálnej burzy v očiach zahraničných investorov  prostredníctvom vytvorenia centrálneho depozitáru cenných papierov a pritiahnuť tak do Ruska viac zahraničného kapitálu.

Aby burza získala pozornosť väčšieho množstva investorov, rozhodla sa zvýšiť výšku vyplácania dividendy o 50 percent v priebehu nasledujúcich dvoch rokov. Okrem toho v minulom týždni zverejnila burza svoje hospodárske výsledky, ktoré sú viac ako pozitívne. V uplynulom roku totiž burza zarobila 15.9 miliardy rubľov, čo je v prepočte podľa aktuálneho výmenného kurzu okolo 525 miliónov amerických dolárov. Medziročne sa jedná o 36.7 percentný nárast tržieb.  Moskovská burza vykázala rekordný objem denných devízových obchodov aj za minulý mesiac. Objem obchodov vo všetkých menách dosiahol úroveň 23.3 miliardy dolárov.

Ruské spoločnosti v roku 2012 v primárnych úpisoch predali svoje akcie v hodnote vyše 8.2 miliardy amerických dolárov, čo je najviac od roku 2007. Potenciál pre úspech primárnych úpisov na moskovskej burze odborníci vidia aj v samotných Rusoch, ktorých životná štatisticky každým rokom rastie a tým pádom sa mnohým z nich otvára priestor na eventuálne investície. Nakoľko je Ruská federácia stále jedným z emerging markets, potenciál do budúcnosti je enormný.

Hlavnými koordinátormi verejného úpisu akcii moskovskej burzy budú spoločnosti Credit Suisse, JP Morgan Chase, Sberbank a VIP Capital. Okrem nich sa do syndikátu zapoja tradiční hráči Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanely, Renaissance Capital a UBS.

Prečítané: 15 x