„Bohatým rýchlo a ľahko“ alebo prázdne sľuby za veľa peňazí

Pokúsime sa na príklade fiktívnej inštitúcie ukázať, ako to môže fungovať. Ospravedlňujeme sa, že nasledujúci text obsahuje veľa čísel. Na názornú ilustráciu toho, čo chceme demonštrovať, je to však nevyhnutné. Budeme používať jednoduché čísla, aby sa ľahšie počítalo, základné princípy „fungovania“ to neovplyvní. Predpokladajme, že 2. 1. 2001 vloží do inštitúcie BRĽ („Bohatým rýchlo a ľahko“) 1000 ľudí po 10 000 Sk. BRĽ sľubuje vkladateľom 30-percentné ročné zhodnotenie ich vkladov. Takže 2. 1. 2001 je v BRĽ dohromady 10 mil. Sk. Predpokladajme, že BRĽ tieto peniaze otáča a zarobí za rok 2 mil. Sk. Túto sumu však zároveň použije na reklamu, na prilákanie ďalších vkladateľov. To znamená, že 2. 1. 2002 je v BRĽ opäť 10 mil. Sk vo forme nejakého reálneho majetku (peniaze, cenné papiere, nehnuteľnosti atď.), pričom 300 ľudí sa rozhodne, že si svoje peniaze vyberie aj s úrokmi (t. j. každý vyberá 13 000 Sk). Zvyšných 700 vkladateľov si vyberie len úroky (t. j. 3000 Sk). Celkovo bolo vybratých 300*13 000 + 700*3000 = 6 000 000 Sk. Naopak, v ten istý deň pribudne 500 nových investorov, ktorí vložia po 10 000 Sk. Nasledujúca tabuľka opisuje situáciu dňa 2. 1. 2002:

Pohľadávky vkladateľov predstavujú celkovú sumu, ktorú BRĽ dlhuje svojim klientom (vkladateľom). Je možné ju skontrolovať aj nasledujúco: tí vkladatelia, ktorí si vybrali peniaze aj s úrokmi, už nemajú voči BRĽ žiadnu pohľadávku, 700 ľudí, ktorí si vybrali úroky, má pohľadávku vo výške svojho vkladu, teda 10 000 Sk a 500 nových vkladateľov má 2. 1. 2002 pohľadávku vo výške zatiaľ len 10 000 Sk (na úroky majú nárok až po uplynutí lehoty viazanosti svojho vkladu). To znamená, že 1200 vkladateľov má pohľadávku vo výške 10 000 Sk, čo je dohromady 12 mil. Sk.

Ako vidíme, na konci dňa 2. 1. 2002, po vyplatení úrokov a časti vkladov dlhuje BRĽ svojim klientom 12 mil. Sk, pritom má reálny majetok len vo výške 9 mil. Sk. To však nebráni tomu, aby inštitúcia veselo fungovala ďalej. Predpokladajme, že ďalší rok funguje BRĽ tak ako počas roku 2001, takže z 9 mil. Sk, ktoré má k dispozícii, vyprodukuje „zisk“ 1,8 mil. Sk (slušných 20 percent!), ktorý však opäť použije na reklamu a priláka tak ďalších malých investorov túžiacich po 30-percentnom zhodnotení vkladov. Dňa 2. 1. 2003 sa rozhodne 300 vkladateľov vybrať si svoje vklady aj s úrokmi (13 000 Sk), 900 vkladateľov si vyberie len úroky (3000 Sk), oproti tomu pribudne ďalších 500 investorov vkladajúcich po 10 000 Sk. Na začiatku dňa 2. 1. 2003 sú celkové pohľadávky vkladateľov vo výške 15,6 mil. Sk, keďže 1200 vkladateľov má nárok na svoj vklad vo výške 10 000 Sk a na úroky vo výške 3000 Sk. Situáciu názorne odráža nasledujúca tabuľka:

Ako vidíme, dva roky po vzniku BRĽ disponuje reálnym majetkom vo výške 7,4 mil. Sk, pritom svojim klientom dlhuje 14 mil. Sk! Ani to však ešte neznamená jej krach. Veď 2. 1. 2003 vyplácala klientom dohromady „len“ 6,6 mil. Sk, pritom na začiatku dňa mala k dispozícii 9 miliónov. Takže, aké obavy? Ďalší vývoj opíšeme stručne: zo 7,4 mil. Sk urobí BRĽ v priebehu roka zisk 1,5 mil. Sk, ten však opäť pohltí reklama. Dňa 2. 1. 2004 300 vkladateľov vyberie svoje vklady aj s úrokmi (po 13 000 Sk), zvyšných 1100 klientov si vyberie úroky, teda po 3000 Sk. Opäť pribudnú noví klienti, tentoraz 400 osôb, každý s vkladom 10000 Sk. Tentoraz to vyzerá nasledujúco: