Štruktúra majetku vo fondoch v SR a eurozóne sa líši

Štruktúra podielových fondov podľa investičného zamerania je na Slovensku a v eurozóne pomerne rozdielna. Konštatuje to Národná banka Slovenska (NBS), podľa ktorej je jedinou spoločnou črtou významnosť dlhopisových fondov v oboch porovnávaných ekonomických teritóriách, kde tvoria najdôležitejšie kategórie s približne rovnakým podielom na trhu. Konkrétne 33 % na Slovensku a 34 % v eurozóne.

"Podiel ostatných fondov, ktoré zaznamenali na Slovensku za posledný rok významný rast vplyvom nových typov špeciálnych investičných fondov, je výrazne rozdielny. Na tuzemskom trhu sú druhou najväčšou kategóriou s podielom 27 %, pričom v eurozóne je ich podiel iba 6 % na celkových aktívach podielových fondov,“ uvádza centrálna banka v pravidelnom štvrťročnom hodnotení.

V eurozóne sú podľa NBS relatívne významne aj akciové fondy s podielom 24 % a zmiešané fondy s podielom 23 %. Na Slovensku nasledujú za ostatnými fondmi investičné fondy, ktoré investujú predovšetkým do akcii, s podielom 15 % a investične fondy so zmiešanou investičnou stratégiou s podielom 14 %.

Najmenšiu kategóriu podielových fondov, pokiaľ ide o ich podiel na celkových aktívach podielových fondov, je kategória fondov peňažného trhu s podielom 4 %. V eurozóne sú na poslednom mieste hedžové fondy s podielom 2 %. "Tieto investičné fondy sú vysoko rizikové, môžu priniesť vysoký výnos, ale aj vysokú stratu. Snažia sa o absolútny výnos, ktorý nie je závislý na všeobecnom ekonomickom vývoji a vývoji na kapitálových trhoch. Na území SR zatiaľ daný typ podielových fondov neevidujeme," dodáva centrálna banka.

Celkový majetok v podielových fondoch a v riadených portfóliách pod správou členov Slovenskej asociácie správcovských spoločností dosiahol ku koncu vlaňajška podľa údajov asociácie 6,127 mld. eur. V rámci celkového majetku pod správou narástol objem majetku v otvorených podielových fondoch distribuovaných na Slovensku na hodnotu 4,377 mld. eur, čo znamenalo nárast o 14,27 % oproti koncu roku 2011.

Pre účely menovej a finančnej štatistiky zostavovanej Európskou centrálnou bankou sa podielové fondy podľa NBS delia z hľadiska investičnej stratégie na fondy peňažného trhu, fondy krátkodobého peňažného trhu, dlhopisové, akciové, zmiešané, realitné a ostatné fondy.