VÚB AM rozšírila od 1. septembra svoju ponuku o dva nové dlhopisové fondy

Bratislava 8. septembra (TASR) - VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. rozšíril od 1. septembra svoju ponuku o dva nové dlhopisové otvorené podielové fondy.

VÚB AM Dlhopisový Konvergentný fond je tvorený investíciami do štátnych, bankových a najmä podnikových dlhopisov krajín vstupujúcich do Európskej menovej únie, a to predovšetkým krajín V4. Cieľom tohto fondu je využiť očakávané posilňovanie mien okolitých krajín k mene EURO, rast ich makroekonomických ukazovateľov, ako aj očakávané znižovanie úrokových sadzieb, ktoré povedie k rastu hodnoty dlhopisov v portfóliu fondu. Už dnes tento fond spravuje majetok v hodnote 11 miliónov Sk.

VÚB AM Konzervatívny premium fond je typ zabezpečovacieho produktu, veľmi blízky zmiešaným fondom. Je tvorený investíciami do bankových dlhopisov denominovaných v mene EURO a iných cenných papierov, ktorých výnos je odvodený od vývoja na kapitálových trhoch, trhoch akciových indexov a výmenných kurzov. Cieľom tohto fondu je ponúknuť investorovi možnosť investície do cenných papierov, ktoré participujú na raste akciových indexov, zároveň mu však zabezpečia ochranu pred prípadným poklesom akciových trhov. K dnešnému dátumu tento fond spravuje 1,5 milióna Sk. Aby však mohol efektívne vstupovať na trhy, kde sa obchoduje s veľkými objemami, mal by jeho majetok predstavovať aspoň 100 miliónov Sk. "Predpokladám, že túto hranicu by mohol fond koncom mesiaca prekročiť," uviedol predseda predstavenstva VÚB AM Marián Matušovič.

Aktíva pod správou VÚB AM vzrástli od začiatku roka 2003 o 230 % na súčasných 5,8 miliardy. Počet klientov sa za prvých osem mesiacov tohto roka zvýšil z 8 329 na 29 122, medzi ktorými prevládajú malí, rizikovo averzní klienti.

Trh otvorených podielových fondov slovenských správcovských spoločností vzrástol od začiatku roka z 12,7 miliardy Sk na 26,4 miliardy Sk, čo predstavuje nárast o 108 %. V predaji podielových listov dominujú peňažné a dlhopisové fondy, ktorých podiel na trhu otvorených podielových fondov (OPF) predstavuje 45 %. To potvrdzuje tvrdenie, že slovenský investor je konzervatívny.

Podľa Matušoviča existujú tri hlavné dôvody nárastu investícií do podielových fondov. Banky poskytujú správcovským spoločnostiam svoju distribučnú sieť, čím sa stávajú ľahko prístupnými. Pokles úrokových sadzieb spôsobuje rast hodnoty dlhopisov. Dochádza k zväčšovaniu rozdielu medzi výnosmi z terminovaných vkladov a podielových listov, ktoré tiež podliehajú určitému stupňu ochrany. Slovenské správcovské spoločnosti tak dnes spravujú 700 miliónov EUR, čo sa vyrovná majetku jednej menšej zahraničnej spoločnosti.