Päť rokov od začiatku krízy: Banky sú ešte väčšie

Stanley Ruth Poratová, jedna z najvplyvnejších žien na newyorskej Wall Street, v septembri 2008 pracovala ako bankárka finančného domu Morgan Stanley. Radila americkému ministerstvu financií so záchranou hypotekárnych agentúr Fannie Mae a Freddie Mae. V tú dobu si ešte myslela, že riziká finančného systému pozná dobre. Celý víkend strávila nad plánmi, ako zachrániť Lehman Brothers. Vtom jej ale zavolali, nech začne pracovať na záchrane poisťovne AIG.

"Počas telefonátu mi oznámili, že pracujeme na nesprávnej veci," zverila sa tento rok v rozhovore pre agentúru Bloomberg dnes päťdesiatpäťročná Poratová, ktorá teraz pracuje ako finančná riaditeľka Morgan Stanley. "Skutočnosť, že by AIG mohla ísť tak rýchlo ku dnu keď jej vplyv na americkú a svetovú ekonomiku by bol nepredstaviteľný, bola absolútne omračujúca, vôbec to nikto nepredvídal," priznáva Angličanka, ktorej postava sa objavila aj vo filme z produkcie HBO Too Big Too Fail, ktorý bol inšpirovaný práve príbehom AIG.

Namále mal aj Poratovej chlebodarcu. Morgan Stanley sa dostal na okraj kolapsu po tom, čo hedgeové fondy, ktoré svoje peniaze nemohli dostať z padlých Lehman Brothers, vytiahli počas druhej polovice septembra 2008 z Morgan Stanley 128 miliárd dolárov. Aby sa banka udržala nad vodou, musela predať dvadsaťpercentný podiel sama sebe, stať sa holdingom a požičať si od centrálnej banky počas jediného dňa 107,3 ​​miliardy dolárov.

Hoci sa kapitál šiestich najväčších amerických bánk od roku 2008 zdvojnásobil, politici a bankoví veteráni zhodne hovoria, že je to stále málo. Stále vidia systém príliš zaúverovaný, zložitý a navzájom prepojený na to, aby ustál paniku. Regulátori príliš veľa nových nástrojov nemajú. Vyzerá to na totožné východiskové parametre, aké boli pred krízou. "Situácia je bezpečnejšia, než bola, ale nie dostatočne bezpečná," mysli si Stefan Walter, ktorý viedol globálne snahy o prehodnotenie kapitálových požiadaviek na banky ako šéf Bazilejského výboru pre bankový dohľad.

Vyše päťdesiat bankárov, ekonómov, právnikov a politikov, ktorých sa pýtal magazín Bloomberg Markets, sa nemôžu zhodnúť na tom, čo je pre finančný sektor potrebné urobiť. Niektorí z nich poukazujú na skutočnosť, že americké banky sa stali ešte väčšími. Súvahy šiestich najväčších amerických od roku 2007 napučali o 28 percent. Bolo by tak ešte zložitejšie nechať ich padnúť.

Iní zase hovoria, že banky do krízy nedostala ich veľkosť. "Banky sú príliš veľké a myslím si, že musia byť príliš veľké," povedal riaditeľ asset managera Blackrock David Komansky, ktorý v rokoch 1996 a 2002 viedol banku Merrill Lynch. Tú kríza prihrala do rúk najväčšieho amerického finančného domu Bank of America.