Návrh na zmenu v zákone o dani z príjmov

Pozmeňovací návrh k vládnej novele zákona o dani z príjmov zavádza systémovú zmenu zdaňovania právnických osôb a fyzických osôb - podnikateľov s výnimkou právnických osôb nezaložených na podnikanie a platiteľov paušálnej dane tak, aby sa na ne nevzťahovala zrážková daň, ale všetky výnosy boli zdaňované jednotnou sadzbou dane z príjmov právnických (fyzických) osôb zo základu dane.

Ustanovenia zákona o dani z príjmov totiž vytvárajú nesúlad pri zdaňovaní analogických produktov finančného trhu, nie sú koncepčne doriešené a umožňujú daňové arbitráže. V zákone nie sú definované základné pojmy, ktoré by zamedzili situáciám, pri ktorých sú ekonomicky identické finančné operácie zdaňované mnohokrát iným spôsobom (napr. predaj cenného papiera má iný režim zdaňovania ako napríklad splatnosť cenného papiera). Finančné produkty s fixným výnosom (dlhopisy, štátne pokladničné poukážky) alebo operácie s nimi sú zdaňované niekedy kapitálovou daňou, niekedy zrážkovou daňou, niekedy obidvoma a v niektorých prípadoch slúži zrážková daň ako preddavková daň.

Zdaňovanie cenných papierov s fixným výnosom, resp. dlhopisov, je podľa predkladateľov pozmeňovacieho návrhu nesystémové. Kupón dlhopisu je zdaňovaný zrážkovou daňou a kapitálový zisk z neho plynúci je základom dane z príjmu. Takéto zdaňovanie komplikuje účastníkom trhu výpočet presného výnosu do splatnosti dlhopisov, čo je základný indikátor pre aktívne obchodovanie s nimi; zväčšuje spready (cenový rozdiel) medzi nákupom a predajom, čo neumožňuje využívať účastníkom trhu okamžité - spotové operácie a efektívny manažment úrokových sadzieb.

Zdaňovanie dlhopisov nevytvára správny priestor pre sekundárne obchodovanie s dlhopismi, ale zvýhodňuje ich držiteľov. Pre držiteľa dlhopisu je výhodnejšie ho založiť ako predať. Výnos plynúci z dlhopisu nevstupuje do základu dane, ale naopak, platené úroky z prijatého úveru sú daňovým nákladom. Takýmto spôsobom sa vytvára priestor pre daňové arbitráže. Takisto aj kupón z dlhopisu, ktorý je zdaňovaný zrážkovou daňou, sa stáva predmetom daňovej špekulácie, uvádza sa v dôvodovej správe pozmeňovacieho návrhu.

Dlhopisy sa pred výplatou kupónu do zahraničia (najmä do daňových rajov) predávajú, resp. „repujú“ (repo obchod - dohoda o predaji a spätnom odkupe) Takýmto spôsobom prichádza štát o príjmy zo zrážkovej dane, ktorá sa odvádza pri zdroji iba u investorov, ktorí majú daňový domicil na Slovensku alebo nie je s nimi uzavretá zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia. Táto operácia sa nazýva „coupon washing“ - pranie kupónov. Odhaduje sa, že štátny rozpočet prichádza na daniach z tohto dôvodu asi o dve miliardy korún. Ešte významnejší výpadok v štátnom rozpočte je spôsobený práve aplikovaním zrážkovej dane namiesto zahrnutia výnosov do základu dane. Zdaňovanie dlhopisov s nulovým kupónom je oblasť, ktorá nie je takisto koncepčne doriešená v zákone. Pri emisii dlhopisov s nulovým kupónom za rôzne trhové ceny nie je jasné, z akého výnosu sa platí zrážková daň.

Obdobný problé...

Celý článok si môžete prečítať tu.