Fondy zhodnocovali aj keď sadzby ostali nezmenené
Diskusia 229. 10. 2001 - Napriek fundamentálnym ukazovateľom, ktoré si to vyžadujú, ani v minulom týždni sa európska banka nerozhodla znížiť úrokové sadzby. Analytici to vysvetľujú tým, že znížením by ECB nepriamo priznala svoju doterajšiu politiku za chybnú. Otázkou tak ostáva, kedy ak nie teraz, pristúpi k znižovaniu sadzieb.
V minulom týždni smerovalo do fondov 38,5 mil. Sk, redemácie dosiahli sumu 23 mil. Sk. Najvýraznejšie nárasty investícii zaznamenáva WIOF Global Equity, ktorý je s 305 mil. Sk druhým najpredávanejším akciovým fondom. Podľa predstaviteľov SFM Slovakia, marketingového koordinátora fondov WIOF, fond má nízku volatilitu, čoho následkom je dôvera klientov. Slovenskí investori sú zväčša konzervatívneho zamerania a na výkyvy vo vývoji fondu nie sú pripravení.
Všetky fondy VÚB AM zhodnotili, pričom Dolárový fond zaznamenal najvyššie zhodnotenie spomedzi dlhopisových fondov. Korunovú hodnotu podľa vyjadrenia G. Hinzellera podporilo najmä posilnenie kurzu USD/SKK. Rast fondu podporili aj nárasty hodnôt niektorých dlhopisových aktív (eurobondy Exxon Cap. Corp, Commerzbank). Vyššiemu zhodnoteniu zabránili poklesy eurobondov Belgicka, Kommunalbanken a Európskej investičnej banky. Zhodnotenie Korunového fondu podporili dlhopisy spoločnosti CAC Leasing 1, eurobondy spoločnosti SNS Bank Nederland a pohľadávka za dlhopis FNM. Pokles hodnoty zaznamenali len eurobondy spoločnosti Bremer LB. Posilnenie eura voči slovenskej korune sa podieľalo na vyššom zhodnotení korunovej hodnoty podielu a dodatočných 0,29% zhodnotenia zabezpečili dlhopisové aktíva v portfóliu fondu, ktoré zaznamenali nárast hodnoty. Najvýraznejšie rast podporili eurobondy spoločnosti SPP, Štátneho fondu cestného hospodárstva a štátne eurobondy Poľska.
Realizovaná optimalizácia portfólií jednotlivých fondov v posledných mesiacoch poskytla fondom VUB AM veľmi dobrú výkonnosť. Dôkazom sú výkonnosti fondov, keď Dolárový fond zhodnotil od začiatku roka o 10,37% v korunovom vyjadrení a o 6,04% v dolárovom vyjadrení, Eurofond zhodnotil o 7,36% v korunovom vyjadrení a o 8,23% v eurovom vyjadrení a Korunový fond zhodnotil o 7%. S cieľom udržania dobrej výkonnosti boli v týchto fondoch realizované nasledovné investície do takých bonitných dlhopisov akými sú: eurobondy Rheinland-Pfalz Landesbank v Korunovom fonde, príp. eurobondy Grécka v Eurofonde, alebo eurobondy Dánska, Európskej investičnej banky a Rabobank v Dolárovom (bližšie tabuľka).
Podľa predbežných informácií z Úradu pre finančný trh, povolenie na vytvorenie otvoreného podielového fondu Tatra Asset Management Korunový akciovo-dlhopisový fond udelí v priebehu jedného týždňa. Správcovská spoločnosť Tatra Asset Management začne s vydávaním a vyplácaním podielových listov dva týždne od povolenia ÚFT.
V minulom týždni predstavila Slovenská sporiteľňa dva fondy Sporo Asset Managementu. SPORO Korunový peňažný fond je pre investorov, ktorí chcú zhodnocovať úspory v krátkodobom horizonte pri vyššom výnose ako pri zvyčajných depozitných produktoch, pričom riziko je nízke. Peňažné prostriedky ukladá do štátnych dlhopisov so splatnosťou do jedného roka, štátnych pokladničných poukážok, na termínované vklady v renomovaných bankách a do kvalitných a likvidných bankových dlhopisov.
SPORO Korunový dlhopisový fond je na zhodnocovanie finančných prostriedkov aspoň na tri roky. Fond investuje peňažné prostriedky do štátnych dlhopisov, dlhopisov renomovaných bánk, kvalitných podnikových dlhopisov, hypotekárnych záložných listov a nástrojov peňažného trhu.
Minimálna výška vstupnej investície je 25 000 Sk, minimálna výška nasledujúcej investície je 5 000 Sk. Táto suma je aj minimálnou výškou pri spätnom odkúpení. Minimálny zostatok je 15 000 Sk.
|