Ponaučenie pre investorov: Kompromisy výnosom nepomáhajú

Barry Ritholtz, zakladateľ Ritholtz Wealth Management, uvádza konkrétne príklady, kedy takéto ETF zaostávajú za SPDR S&P 500 v trojmesačnom, šesťmesačnom aj ročnom horizonte a strácajú pol percenta ročne len na poplatkoch.

Point Bridge GOP Stock Tracker ETF napríklad nabáda investovať politicky, v tomto prípade do firiem, ktoré sú lojálne voči Donaldovi Trumpovi a Republikánskej strane. "Nemusí ísť o najziskovejšie a najrýchlejšie rastúce spoločnosti, prípadne tie, ktoré majú najzaujímavejšie finančné ukazovatele. Namiesto toho ETF vyberá spoločnosti na základe verejne dostupných informácií o daroch republikánskym kandidátom zo strany zamestnancov daných firiem." Takéto investovanie môže podľa Ritholtza vyhovovať emóciám, ale nie investičným cieľom. A spoločnosti, ktoré Trump nemá rád, sú na tom neraz dokonca oveľa lepšie ako tie, ktoré prezident preferuje.

Existujú tiež produkty investujúce na základe environmentálnej a sociálnej zodpovednosti alebo zamerané na corporate governance. V prvom a treťom prípade to podľa Ritholtza fungovať môže, pretože firmy využívajú lepšie riadenie a rozhodovanie a lepšie zvládajú náklady spojené s ochranou životného prostredia. Pri sociálne zodpovednom investovaní to tak dobre nefunguje, pretože podobne ako pri politickom sa hľadí skôr na emócie.

"Ak máte obavy o svoju dušu, snažte sa byť lepšími ľuďmi a dbajte o svoju karmu, kdekoľvek a kedykoľvek to má zmysel. Urobíte dobre, keď to nebude pri rozhodovaní o investíciách," uzatvára Ritholtz, ktorý sám väčšinu svojich peňazí investuje do nízkonákladových indexových nástrojov a to isté odporúča klientom. Ak chce investor vložiť peniaze do niečoho, čo sľubuje vyššie výnosy, ale aj riziko slabšej výkonnosti než index, mal by si dobre spočítať výhody takéhoto kroku a sformulovať si, prečo vlastne niečo také chce robiť.