Zhodnocovanie podielov fondov pokračuje

Aj minulý týždeň sa vyznačil zhodnotením značného počtu akciových podielových fondov členov Asociácie správcovských spoločností. Väčšina dlhopisových fondov zaznamenala v minulom týždni pokles svojich hodnôt. Nedarilo sa najmä fondov denominovaných v Euro.

V minulom týždni sa predali podiely za 123 mil. Sk, pričom redemácie predstavovali 33,4 mil. Sk. Najvýraznejší predaj, za vyše 44 mil. Sk, podielov nastal pri fonde Korunový dlhopisový spoločnosti Tatra Asset Management. Ten podstatnou mierou ovplyvnil aj pomer predaja podielov dlhopisových a akciových fondov. Celkovo sa už do otvorených podielových fondov v SR nainvestovalo 6,6 mld. Sk.

Investori v posledných týždňoch presúvajú časť prostriedkov z dlhopisov do akcií. Ako uviedol Mário Adámek, portfóliový manažér Istro Asset Management, nárast akciových trhov je spôsobený presvedčením investorov v skorý ovrat vo vývoji ekonomiky a s tým spojený nárast ziskov spoločnsotí. Ďalším faktorom priaznivo pôsobiacim na akciové trhy bol posledný vývoj vojny v Afganistane. Zdá sa však, že akciový trh vzrástol v posledných týždňoch príliš rýchlo a príliš výrazne. V najbližších dňoch bude testovaná psychologicky dôležitá hranica 10 000 bodov indexu Dow Jones Industrial. „Niektorí klienti využívajú možnosť prestupov medzi dlhopisovými akciovými fondmi dúfajúc v možnosť zisku z krátkodobého výkyvu trhov. Iní klienti sa obávajú, že premeškajú očakávaný nárast akcií v budúcom roku a odvážnejší z nich presúvajú časť svojich investícií do akciového Globálneho technologického fondu, potrebám konzervatívnejších investorov však viac vyhovuje presun do Medzinárodného vyváženého,“ uviedol M. Adámek. Príliv peňažných prostriedkov do nedávno otvoreného Korunového dlhopisového fondu sa po veľmi výraznom úvodnom mesiaci ustálil. Fond dosiahol zákonom požadovanú hodnotu čistých aktív fondu namiesto pol roka za približne jeden mesiac. Pod predaj sa podpísala najmä neistá situácia na akciových svetových trhoch v tom čase a aj absencia vstupných poplatkov. M. Adámek očakáva, že tento fond určený pre najkonzervatívnejších investorov bude i naďalej veľmi atraktívnym pre klientov vyhľadávajúcich alternatívy k termínovaným bankovým vkladom.

Asociácia správcovských spoločností (ASS) vo štvrtok 29. novembra začína dvojdňový seminár zameraný na oblasť kolektívneho investovania. Seminár, ktorý asociácia organizuje po prvý krát, je určený pre predajcov podielových fondov. Cieľom seminára je rozšírenie odborných vedomostí predajcov podielových fondov zo štyroch oblastí: z oblasti právnych predpisov upravujúcich kapitálový trh v SR, zo základov portfólio manažmentu, z fungovania finančného a kapitálového trhu a z marketingu, komunikácie a spôsobov predaja fondov v teréne. Iniciatíva ASS vychádza z poznania potrieb komplexného zvýšenia úrovne vedomostí predajcov fondov, sprostredkovateľov poistenia a iných osôb, ktoré majú záujem pôsobiť v oblasti investičného poradenstva. Seminár má tiež za cieľ čo najlepšie pripraviť potenciálnych uchádzačov o prácu sprostredkovateľov investičných služieb na úspešné vykonanie odbornej skúšky. Seminára sa zúčastní prvých približne sto predajcov fondov a asociácia bude pokračovať v pravidelnom organizovaní podujatí podľa aktuálnej potreby.

Transformácia investičného fondu Tatra Kupón Fond, i. f., a. s. na otvorený podielový fond bola ukončená a od 21. novembra sa transformovaný TKF stáva súčasťou palety podielových fondov správcovskej spoločnosti Tatra Asset Management (TAM). Transformácia súvisí s prijatím Zákona o kolektívnom investovaní, ktorý uložil investičným fondom povinnosť buď uskutočniť premenu na otvorený podielový fond, alebo zabezpečiť ich likvidáciu. O premene fondu rozhodla väčšina akcionárov TKF na valnom zhromaždení, ktoré sa konalo 31. mája 2000 v Bratislave. Názov novovzniknutého fondu je Korunový akciovo-dlhopisový otvorený podielový fond. Korunový akciovo-dlhopisový fond TAM sa stal už deviatym otvoreným podielovým fondom spoločnosti Tatra Asset Management a patrí do Rodiny fondov TAM. Fond je zároveň druhým zmiešaným fondom tejto spoločnosti. Fond pokračuje v pôvodnom investičnom zámere, zmenila sa iba jeho právna forma. Pre podielnikov však nevyplývajú žiadne povinnosti navyše.