Premeníme RIF na otvorený podielový fond
Pridajte názor1. 2. 2002 - Rozhovor s predsedom predstavenstva J & T Asset management Borisom Procikom
Dôležitým inštitútom je aj v prípade RIF-u funkcia depozitára. Bolo už rozhodnuté, ktorá banka bude vykonávať túto činnosť?
– Depozitár predstavuje jeden z pilierov ochrany podielnikov v podielovom fonde. Jeho povinnosti sú presne vymedzené v zákone. Zatiaľ bola vypovedaná zmluva s doterajším depozitárom. Zároveň však boli zaslané listom bankám ponuky aby predložili návrhy na ponuku služieb depozitára. Nový depozitár tak je v prípravnom konaní a ešte o ňom nebolo rozhodnuté. Je to možno dočasné riešenie, keďže po transformácii RIF-u na otvorený podielový fond bude potrebné, aby akcionári schválili nového depozitára. V našom prípade predložíme akcionárom na schválenie na valnom zhromaždení správcu J & T Asset management, správcovská spoločnosť a naším súčasným depozitárom je Československá obchodná banka. O tom všetkom však musí ešte rozhodnúť valné zhromaždenie.
Ako v tejto súvislosti vnímate fakt, že v Poštovej banke hrozí (v prípade, že rozkladová komisia UFT potvrdí prvostupňové rozhodnutie) pokuta za porušenie zákona o kolektívnom investovaní pri výkone činnosti depozitára?
– Vo všeobecnosti som rád, že ÚFT ako dozorný orgán koná svoju povinnosť a vykonáva dôslednú kontrolu v subjektoch, ktoré spadajú do jeho kompetencie. Keďže mi nie sú známe konkrétne výsledky kontroly, a ako je známe Poštová banka sa odvolala, hodnotiť tento fakt je predčasné.
Interná smernica právomocí investičnej rady
Investičná rada rozhoduje výhradne o koncepčných záležitostiach a nevenuje sa operatívnemu rozhodovaniu. Závery investičnej rady o koncepčných záležitostiach sú pre portfólio manažérov pri ich operatívnom rozhodovaní záväzné. Investičná rada najmä:
*schvaľuje investičnú stratégiu a stanovuje benchmark;
*vedie knihu limitov, schvaľuje jej zmeny, stanovuje a schvaľuje zmeny investičných limitov, stop loss ordrov, referenčnej meny;
*určuje investičné kategórie, posudzuje a schvaľuje zaradenie finančných nástrojov do jednotlivých investičných kategórií, rozhoduje o zmene kritérií pri zaraďovaní finančných nástrojov do jednotlivých investičných kategórií, rozhoduje o preradení finančného nástroja z jednej kategórie do druhej;
*definuje požadovanú mieru likvidity a vzťah k riziku spravovaného portfólia;
*navrhuje operatívne vnútorné predpisy pre úpravu investičného rozhodovania v rámci investičného procesu RIF
*schvaľuje program zasadnutia investičnej rady;
*navrhuje predstavenstvu RIF zmeny v tomto poriadku. Samotná činnosť investičnej rady sa musí riadiť navrhovanými zásadami:
Základným kritériom pri navrhovaní a schvaľovaní investičnej stratégie je dostatočné zabezpečenie portfólia pred vplyvom všetkých investičných rizík vzťahujúcich sa na jednotlivé finančné nástroje (menové riziko, riziko úrokových mier, individuá...
Celý článok si môžete prečítať tu.