Prečo investovať na komoditnej burze

Komoditné burzy v Chicagu, New Yorku a Londýne patria medzi najväčšie komoditné burzy na svete a z časového hľadiska sú pre investora na Slovensku reálne sledovateľné. Európske trhy sa otvárajú v Londýne od 10:40 hod. (SEČ), americké v New Yorku od 14:00 hod. (SEČ) a zatvárajú sa o 18:00 hod. (Londýn) a 20:30 (New York).Takže aj pracujúci človek si môže sledovať reálne pohyby na burze. Samozrejme najskôr sa pred investorom vynára najzákladnejšia otázka: prečo vôbec investovať na komoditnej burze? Odpoveď je jednoduchá. Hlavným dôvodom je možnosť vysokého zhodnotenia finančných prostriedkov v relatívne krátkej dobe. Veľkou výhodou burzy je časová neobmedzenosť. To znamená, môžete byť v trhu tri dni, 10 mesiacov alebo i celý rok. Prevažná časť obchodov na burze má však krátkodobý charakter. Takže, ak má investor voľné finančné prostriedky a chce ich krátkodobo zhodnotiť, je pre takúto investíciu komoditná burza ideálnym miestom. Okrem toho prevažná časť trhov má veľkú likviditu, takže s uzavretím otvorenej pozície v trhu nie sú žiadne problémy.
Pri slove burza sa každému najskôr vynorí pojem riziko. Riziko straty je vysoké, ale k danému riziku je adekvátny aj možný výnos. Okrem toho veľkosť rizika závisí samozrejme aj od samotnej stratégie, skúsenosti analytikov sledujúcich komoditné trhy a aj veľkosti investície. Dodržiavanie stanovenej stratégie je základným atribútom úspešného obchodu. Začínajúci investori vo väčšine prípadov robia rovnakú chybu. Nestanovia si stratégiu (t.j. zisk, ktorí chcú na trhu dosiahnuť, resp. maximálnu stratu, do ktorej chcú byť v trhu prítomní) a posúvaním hraníc resp. cenových úrovní môžu utŕžiť relatívne veľkú stratu finančných prostriedkov. Ďalší faktor, kde môžu začínajúci investori "stroskotať" je kvalita a rýchlosť informácií, ku ktorým majú prístup a vyhodnotenie týchto informácií. Tu si dovolím tvrdiť, že len skúsený analytik môže presne identifikovať signály v trhu. Okrem toho výška finančných prostriedkov určuje aj rozloženie už spomínaného rizika vo viazaných trhoch. Je preto logické, že pri investovaní napr. 5 000 dolárov je riziko menej rozložené ako pri 15 000 dolároch, pretože vzhľadom na výšku investície nemôže investor dostatočne diverzifikovať riziko do viacerých trhov.
Z toho plynie aktuálna otázka: koľko by mal investor investovať, aby riziko, ktoré sa tu nachádza bolo čo najmenšie? Skúsení analytici a investori odporúčajú ako optimálne minimum čiastku okolo 15 000 dolárov a viac. Takáto investícia umožňuje dostatočne rozkladať riziko do viacerých investičných príležitostí podobne, ako je tomu napr. pri akciovom portfóliu v podielovom fonde.
Hlavný dôvod, kvôli ktorému sú investori na komoditnej burze, je zaujímavý možný profit. Tu spomeniem zopár zaujímavých situácií, ktoré doviedli v minulom roku investorov k zaujímavému zhodnoteniu financií. Zaujímavé zhodnotenie finančných prostriedkov tento rok ponúkla komodita pomarančový džús. Najskôr sme videli v máji a júni atakovanie 30 - ročných miním, ktoré boli po očistení od vplyvu inflácie zároveň historickými minimami. V tomto období sa dal pomarančový džús výhodne nakúpiť za ceny 56 - 60 centov za libru. V júni až septembri nastáva na pobreží Floridy, kde sa pestuje prevažná väčšina pomarančovníkov, obdobie hurikánov a dalo sa predpokladať, že cena pomarančového džúsu vzrastie. Tento rok sa síce spomínané obdobie oneskorilo, ale zato zasiahlo Floridu o to silnejšie. Nasledovala séria veľkých hurikánov Charlie, Frances a Jeanne.
Pri týchto klimatických poruchách si investori mohli zhodnotiť svoje financie v rozpätí od 100 do 200 %, pretože nákupná cena napr. pred hurikánom Charlie bola 60 centov za libru (12.8.2004) a predajná cena o týždeň neskôr 69.75 centov za libru (17.8.2004). Cenový rozdiel v tomto prípade predstavoval profit až 1 470 dolárov na jeden futures kontrakt. Vzhľadom na vstupnú investíciu, t.j. margin, ktorá pri pomarančovom džúse predstavuje 700 dolárov na kontrakt, sa jedná o viac ako 200 %-né zhodnotenie investície v časovom horizonte piatich dní. Podobná situácia bola aj pri hurikáne Frances a pri hurikáne Jeanne. Nákupná cena pred hurikánom Jeanne bola na úrovni 78,95 centov (23.9.2004) a predajná cena bola 87,40 centov (4.10.2004), čo predstavuje profit 1 270 dolárov, čo predstavuje vyše 100 %)
Okrem pomarančového džúsu bola zaujímavá situácia so zlatom. Cena ropy v októbri atakovala nové a nové historické maximá, čo bol veľký tlak na infláciu. Pod vplyvom ropy nám zlato atakovalo 16-ročné maximá a finančné prostriedky sa mohli zhodnotiť z úrovne 418.6 USD/oz pri nákupe (6.10) a predaji na úrovni 424.8 USD/oz (8.10), čo predstavuje 620 USD/kontrakt, čo je profit cca 30 % (margin 2025 USD/kontrakt). Táto situácia sa opakovala spolu a šikovný investor ju využil. Dňa 10.11. sme vstupovali do zlata kvôli neustále slabnúcemu doláru na úrovni 435 USD/oz a vystupovali na úrovni 444 USD/oz (17.11) s profitom 900 USD/na jednom kontrakte. Zhodnotenie spomínaného obchodu je vyše 40 %-né zhodnotenie vstupnej investície.
Podobne sa dalo zarobiť aj na fundamentálnych správach z úvodu novembra, ktorý tiež znamenal slušné zhodnotenie financií. Dňa 4.11.2004 "preletela" svetom správa, že na Pobreží Slonoviny, kde sa pestuje cca 50 % svetovej produkcie kakaa, môže nastať opäť občianska vojna, kvôli neustálym nezhodám rebelov s vládnymi stranami. Na základe tejto informácie kakao nabralo býčí trend a rast ceny z úrovne 1 460 dolárov za tonu na úroveň 1 568 dolárov 4.11.2004) za tonu umožnil investorom získať profit vyše 1 200 dolárov na jednom futures kontrakte (margin kakaa je pritom 1 200 dolárov na kontrakt). Keďže kakao sa obchoduje v Londýne (10:40 - 18:00 SEČ) aj v New Yorku (14:00 - 18:00 SEČ), investori si mohli vybrať, kde si z časového hľadiska chcú zhodnotiť svoje financie.
Obchodovanie a zhodnocovanie financií prostredníctvom finančných produktov, ktoré ponúka komoditná burza (komoditné futures a opcie na komoditné futures) môže byť veľmi zaujímavé hlavne pre investorov preferujúcich vysoké riziko s potenciálom vysokého zisku, ktorí si chcú zhodnotiť finančné prostriedky v krátkodobom až strednodobom časovom horizonte a zo zaujímavým výsledkom.