Fond Scoring s pripomienkami správcovských spoločností

Nový systém hodnotenia otvorených podielových fondov predstavili predstavitelia CRA Rating Agency. Fond Scoring sa v prvej fáze hodnotenia zameriava na fondy registrované a predávané na Slovensku. Do budúcnosti však agentúra predpokladá rozšírenie aj na fondy vydávané v zahraničí. Zatiaľ je hodnotenie zahraničných fondov iba v testovacej fáze. Systém hodnotí podielové fondy minimálne s ročnou históriou, pričom dodržiava rozdelenie do skupín podľa Asociácie správcovských spoločností. Medzi ďalšie podmienky hodnotenia patrí existencia aspoň piatich fondov v skupine, ktoré majú ročnú históriu, a to, že správcovská spoločnosť má slovenský domicil. Systém nezohľadňuje, či bol fond pred otvorením uzatvorený, podobne ani menu, v akej je denominovaný. Do hodnotenia nie je zahrnuté ani portfólio fondu. Medzi kritériá hodnotenia patrí výkonnosť, riziko a stabilita fondu. Stabilita fondu sa pritom hodnotí ako podiel čistej hodnoty aktív fondu v skupine a na trhu, podiel predajov, redemácií a salda. V súčasnosti spĺňajú podmienky hodnotenia iba fondy z akciovej a dlhopisovej skupiny.

Medzi hlavné výhody takéhoto rozdelenia fondov označili predstavitelia CRA rýchlu orientáciu klientov na trhu podielových fondov. Systém zoradí fondy podľa dosiahnutých výsledkov v hodnotení a priradí im určitý počet hviezdičiek. Fondy budú ohodnotené jednou až piatimi hviezdičkami. Počet hviezdičiek má uľahčiť rozhodovanie investora, nemá byť však investičným odporúčaním. Na tento fakt upozornili predstavitelia slovenských správcovských spoločností, pričom sa obávajú opačného efektu. Priemerný slovenský investor podľa nich ešte nie je natoľko vyspelý, aby si hneď uv...

Celý článok si môžete prečítať tu.