Do otvorených podielových fondov vložili Slováci vyše 100 miliárd Sk

Bratislava 27. júla (TASR) - Sumu 100 miliárd Sk prekročil v júni objem majetku, ktorý v otvorených podielových fondoch (OPF) spravujú členovia Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS). "Kým na začiatku roka sme spravovali 63 miliárd Sk, na konci 1. polroka to už bolo 103,1 miliardy Sk," povedal na dnešnej tlačovej konferencii predseda predstavenstva SASS Roman Vlček.

Výrazný percentuálny rast objemu majetku v správe OPF, ktorý sa od roku 2002 pohybuje okolo úrovne 100 % a patrí medzi najrýchlejšie v Európe, je podľa Vlčeka ovplyvnený rastom dôvery investorov v podielové fondy. Ďalším dôvodom je pokles úrokových sadzieb v bankách, čo potvrdila aj členka Predstavenstva SASS Tatiana Balážová.

Z celkovej sumy 103,1 miliardy Sk v správe OPF pripadá 52 % na peňažné fondy, druhé najobľúbenejšie sú dlhopisové s 35-% podielom. Najmenej majetku je v správe OPF-fondov (fondy fondov), ktorých podiel na celkovom spravovanom majetku nedosahuje ani percento. Podľa Vlčeka je dôvodom obľúbenosti peňažných fondov fakt, že ľudia pri výbere OPF vychádzajú predovšetkým z troch kritérií: výnosu, bezpečnosti investície a likvidity. Hoci iné fondy majú väčší potenciál na dosiahnutie vyšších výnosov, druhé dve spomínané kritériá lákajú investorov práve k peňažným fondom.

Napriek tomu je v súčasnosti badateľný silný presun od peňažných OPF k dlhopisovým. Tie umožňujú dosiahnuť vyššie výnosy oproti peňažným OPF, pod ktorých výnosovosť sa negatívne podpísalo znižovanie úrokových sadzieb. O rastúcej obľúbenosti dlhopisových OPF svedčí aj fakt, že kým v roku 2004 sa podieľali na čistých predajoch 17 %, v tomto roku je to už 42 %. Čisté predaje peňažných OPF naopak klesli z minuloročných 75 % na 51 % v tomto roku. Predaj akciových fondov vzrástol tento rok oproti roku 2004 o jeden percentuálny bod na 4 %.

Ďalšími možnosťami investovania sú uzavreté podielové fondy, ktoré sa však podľa Vlčeka už nerozvíjajú. Objem majetku, ktorý spravujú, predstavoval na konci júna 1,5 miliardy Sk. Naopak, darí sa novej forme investovania, riadeným portfóliám, ktorých vznik od roku 2004 umožnili legislatívne zmeny z roku 2003. V rámci nich je možné majetok investorov, ktorý v súčasnosti dosiahol úroveň 6 miliárd Sk, spravovať aj mimo podielových fondov.

Do budúcna predstavitelia SASS očakávajú ďalší rast OPF, pričom by mal rásť záujem investorov predovšetkým o akciové OPF. Rast v budúcom roku by už nemal byť taký výrazný a podľa Vlčeka nepresiahne 50 %. Potenciál na rast však existuje, keďže na Slovensku je v prepočte na jedného obyvateľa uložených v OPF stále menej peňazí, než vo vyspelejších štátoch. Na raste OPF by nemal nič zmeniť ani prípadný rast úrokov z bankových vkladoch. Podľa Balážovej sa v takom prípade dá očakávať skôr presun medzi OPF smerom k akciovým.

Slovenský trh podielových fondov rastie spomedzi krajín združených v Európskej asociácii správcovských spoločností (EFAMA) najrýchlejšie. Celkový spravovaný majetok na Slovensku však predstavuje približne desatinu percenta európskej úrovne. Podľa Vlčeka je v rámci Európy spravovaných 4,2 bilióna EUR, v prepočte približne 164 biliónov Sk, celosvetovo je to až 11,8 bilióna EUR.

(1 EUR = 39,049 Sk)

lp gub

UPOZORNENIE:

TASR vydá k správe zvukový záznam a graf.