Zdaňovanie cenných papierov – 1. časť

Držba cenných papierov, operácie s nimi (nákup, predaj, akákoľvek zmena vlastníckych vzťahov) vrátane činností súvisiacich s týmito operáciami majú aj daňové súvislosti. Daňové povinnosti pri transakciách s cennými papiermi určujú predovšetkým tieto tri právne predpisy:

1. zákon č.366/1999 Z. z. o daniach z príjmov v znení neskorších predpisov,
2. zákon č.289/1995 Z. z. o dani z pridanej hodnoty v znení neskorších predpisov,
3. zákon č. 318/1992 Zb. o dani z dedičstva, dani z darovania a dani z prevodu a prechodu nehnuteľností v znení neskorších predpisov.

Analýza zdaňovania cenných papierov daňou z príjmov predpokladá posúdiť základné princípy, na ktorých je zákon č.366/1999 Z. z. o daniach z príjmov v znení neskorších predpisov (ďalej len ZDP) postavený. V zmysle ZDP sa zdaňujú príjmy fyzických a právnických osôb a to tak tuzemských, ako aj zahraničných. Pojmy príjem, výnos, cenný papier nie sú na účely ZDP presne vymedzené. Ak je fyzická osoba podnikateľom a súčasne účtovnou jednotkou, potom podobne ako právnická osoba vychádza pri vyčíslení daňového základu z účtovníctva, čím sa čiastočne eliminuje pojmová nezrovnalosť. U fyzickej osoby, ktorá nie je účtovnou jednotkou. môžu nastať problémy so začlenením príjmov (§ 6 až § 10 zákona o daniach z príjmov) pri uplatňovaní dane vykonávanej zrážkou alebo povinnosti podať daňové priznanie a podľa nových opatrení už aj pri jeho výbere (ide hlavne o to správne vyplniť a podať daňové priznanie typu A alebo B1 v závislosti od konkrétneho druhu príjmov).

V súvislosti s cennými papiermi treba u fyzických osôb rozlišovať príjmy z držby (vlastníctva) cenných papierov a príjmy z predaja cenných papierov. V zmysle § 8 ods. 1 písm. a) ZDP sú „príjmami z kapitálového majetku úroky a ostatné výnosy z cenných papierov, podiely na zisku akciovej spoločnosti (dividendy)“. Z citovaného ustanovenia jasne vyplýva, že do § 8 zákona o daniach z príjmov patria jednoznačne iba príjmy (výnosy) z držby cenných papierov, kým príjmy z predaja cenných papierov spadajú pod ustanovenia § 10 ods. 1 písm. d), kde je ustanovené, že „ostatnými príjmami, ak nejde o príjmy podľa § 6 až 9, sú príjmy z predaja vlastných nehnuteľností alebo hnuteľných vecí a cenných papierov.“

Príjmy z kapitálového majetku podľa § 8 zákona o daniach z príjmov, (čiže iba príjmy z vlastníctva cenných papierov) sa zdaňujú osobitnou sadzbou dane podľa § 36 tohoto zákona s výnimkou:

1. úrokov a iných výnosov z poskytnutých úverov a pôžičiek a úrokov hodnoty splateného vkladu v dohodnutej výške spoločníkov verejných obchodných spoločnosti,
2. diskontných súm zmeniek,
3. príjmov z predaja predkupného práva na akcie,
4. príjmov z kapitálového majetku zo zahraničia.

V praxi to znamená, že daňovník, ktorého príjmy boli zdanené osobitnou sadzbou dane podľa § 36 citovaného zákona, nepodáva daňové priznanie z titulu týchto príjmov a tieto príjmy nevstupujú ani do čiastkového základu dane.

Ďalším aspektom je súvislosť, ktorá sa vynára pri citácii § 4 ods. 1 písm. d) ZDP. Podľa tohoto ustanovenia sú totiž „príjmy z predaja cenných papierov u fyzickej osoby oslobodené, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presahuje tri roky.“ Predajom cenného papiera sa na účely tohoto zákona rozumie aj spätný predaj (vyplatenie) podielových listov. Toto ustanovenie bolo novelizované novým znením zákona o daniach z príjmov, pretože v pôvodnom zákone č. 286/1992 Zb. o daniach z príjmov bola táto doba stanovená na jeden rok.

ZDP ďalej upravuje aj termín „výdavky na obstaranie cenných papierov“, z čoho jednoznačne vyplýva, že základom dane (čiastkovým základom dane) je príjem z ich predaja znížený o výdavky súvisiace s ich obstaraním. Podľa § 10 ods. 4 písm. g) ZDP je „výdavkom súvisiacim s nadobudnutím a predajom cenných papierov“ ich cena obstarania. Z citácie tohoto ustanovenia by sa dalo vyvodiť, že do výdavkov je možné ďalej zahrnúť aj napríklad poplatok RM-Systému, odmeny za sprostredkovanie a podobne. Ak však výdavky na obstaranie presiahnu príjem z predaja, neprihliada sa na ne, pretože stratu si z predaja cenných papierov nemožno v § 10 uplatniť. Základ dane alebo čiastkový základ dane z príjmov pri predaji cenných papierov sa neurčuje za každý cenný papier osobitne, ale za všetky cenné papiere spolu, pretože je považovaný za jeden druh príjmov.

Doposiaľ sme uvažovali iba o príjmoch fyzických osôb z cenných papierov v rámci nepodnikateľskej činnosti. Pokiaľ má ale fyzická osoba príjem z cenných papierov v rámci podnikania, zdaňovaná je iným režimom. Podľa § 7 ods. 3 zákona o daniach z príjmov je príjmom z podnikania aj príjem, ktorý plynie z akéhokoľvek nakladania s majetkom, ktorý je evidovaný ako majetok využívaný na podnikanie alebo samostatnú zárobkovú činnosť. Ak fyzická osoba – účtovná jednotka bude poberať príjmy z držby cenných papierov, ktoré jej slúžia ako majetok na podnikanie, bude sa potom zdanenie týchto príjmov riadiť ustanoveniami § 7 ZDP. Tento zákon prináša už v novelizácií k 1. aprílu 1999 skutočnosť, že odo dňa účinnosti tejto novelizácie nie je možné uznať stratu z predaja cenných papierov za daňový výdavok.

V tomto príspevku sme sa venovali predovšetkým zdaňovaniu u fyzických osôb. V nasledujúcej časti si prečítate, ako sa výnosy a tržby z predaja cenných papierov zdaňujú u právnických osôb.