Ako bezpečne investovať a pritom neprerobiť

Prostredníctvom investovania do podielových fondov sa aj vy môžete zúčastniť obchodovania na svetových burzách. Foto TASR

Po krachu nebankových nelicencovaných subjektov sa už veľa popísalo o tom, kam a prečo investovať, aby sme sa vyhli zbytočnému riziku. Takmer všetko však vo forme odporúčaní - dajte peniaze tam alebo onam a už sa vám o ne nejako postarajú. Investovať však neznamená zobrať peniaze a jednoducho ich niekam zaniesť. Ak sa

chcete vyhnúť zbytočnému riziku, mali by ste aspoň v základných črtách vedieť, ako na to.

Martin Domček

Môžeme si zobrať modelový príklad. Máte stotisíc a predbežne, keďže v investovaní nie ste úplne doma, sa ich rozhodnete investovať na kratší čas - povedzme na 1 rok. Keďže úroky z termínovaných vkladov v bankách už dva roky nepretržite klesajú (v januári 2000 bol priemerný úrok 11,4 %, o dva roky neskôr už len 5,6 %), vznikla situácia, v ktorej sa môžete rozhodnúť investovať svoje prostriedky spôsobom, ktorý vám môže priniesť väčší zisk, ale je spojený aj s vyšším rizikom. Môžete investovať do podielových fondov. Vo svete je to jedna z najrozšírenejších investičných alternatív a získava si čoraz väčšiu obľubu aj na Slovensku - momentálne sa počet u nás evidovaných fondov pohybuje tesne pod hranicou sto.

DOSTUPNÝ SPÔSOB INVESTOVANIA

Jeho výhodou je nízka vstupná investícia, ktorá sa pohybuje v rozpätí päť- až päťdesiattisíc korún. (Ak by ste si chceli kúpiť napríklad štátny dlhopis, jeho nominálna hodnota je 1 milión poplatky obchodníkovi a organizátorovi trhu). Výhodou podielových fondov je, že investujú združené prostriedky svojich podielnikov a tým šetria nielen váš čas, ale aj peniaze. Pri investovaní vyšších objemov peňazí býva totiž pravidlom, že poplatky sú nižšie. A keďže za podielovými fondmi stojí zväčša banka, alebo iná finančne silná inštitúcia, získavate aj profesionálnu správu vašich peňazí. To však neznamená, že sa o ne vôbec nemusíte starať. Treba si uvedomiť, že správcovské spoločnosti (ktoré sa o fondy starajú) vám nikdy negarantujú výšku výnosov. Tá v skutočnosti závisí od aktuálneho vývoja na trhu, ktorý je reprezentovaný akciovými indexmi a vývojom úrokových sadzieb v prípade dlhových cenných papierov.

NIE JE FOND AKO FOND

Ak teda chcete predísť možnej strate, nikdy neinvestujte svoje prostriedky do jedného fondu, ale sa ich snažte vhodne rozložiť tak, aby ste minimalizovali riziko. Čo to znamená v praxi? Podľa miery rizika sa fondy rozdeľujú na fondy peňažného trhu, dlhopisové fondy, zmiešané fondy, akciové fondy a fondy fondov. Prvé dva druhy sú pre potenciálneho investora menej rizikové, ale pri nich je aj podstatne nižšia možnosť získať vysoký výnos. Ich nízka rizikovosť spočíva v tom, že prvý z nich investuje výlučne do nástrojov peňažného trhu a vystupujú v ňom najmä fixne úročené cenné papiere. Splatnosť takéhoto portfólia nesmie byť dlhšia ako 1 rok. Ak je dlhšia, ide už o dlhopisový fond.

VYŠŠIE RIZIKO

Vyššie riziko, ale aj vyší výnos môžete získať, ak investujete do akciových fondov (ktorých väčšina majetku musí byť uložená v akciách), prípadne do zmiešaného fondu, ktorý je bez obmedzení, alebo do fondu fondov (ten svoje prostriedky môže investovať iba do iných fondov). Z toho vyplýva, že rozumným riešením by bolo vašich stotisíc rozdeliť a investovať aspoň do 2 fondov - jedného „konzervatívnejšieho“ a druhého „progresívnejšieho“ - čiže napríklad investovať 50 000 do dlhopisového fondu a 50 000 do akciového. Alebo rozdeľte túto sumu na tretiny a investujte ju do peňažného, dlhopisového a akciového fondu. Svoje riziko tým ešte viac minimalizujete. To je prvá vec, ktorú by ste si mali zvážiť ešte pred tým, ako svoje peniaze „pustíte z ruky“. V tomto svojim klientom vychádzajú v ústrety aj správcovské spoločnosti, ktoré zväčša spravujú niekoľko fondov. Je totiž lepšie, ak svoje prostriedky investujete do fondov, ktoré spravuje tá ist...

Celý článok si môžete prečítať tu.