Univerzálny produkt (zatiaľ) neexistuje

V súčasnosti sa naskytá na trhu viacero možností, ako uložiť svoje financie. Každá forma investície nesie zo sebou určitú mieru rizika. Aký je rozdiel medzi sporením v podielovom fonde a sporením v DDP?

Odpovedá Roman Vlček, predseda Predstavenstva Sporo Asset Management

Prečo uprednostniť investíciu do podielového fondu?

- Podielové fondy majú medzi finančnými produktmi špecifické postavenie. Svojimi investičnými stratégiami sa najlepšie dokážu prispôsobiť požiadavkám klienta. Je možné vyberať si podľa investičného horizontu, požadovaných výnosov a akceptácie investičného rizika. K najzaujímavejším výhodám investovania do podielových fondov patrí štatisticky dlhodobo vyššie zhodnocovanie peňazí oproti tradičným bankovým produktom, ako aj to, že ide o zákonom garantovanú ochranu pred zneužitím takto investovaných prostriedkov. Obľúbenosť otvorených podielových fondov je podporená navyše rýchlou dostupnosťou svojej investície pre klienta, bez nutnosti platiť sankčné poplatky.

Aké výhody má program sporenia do fondu?

- Program sporenia je vhodný pre každého, kto chce dlhodobo pravidelne sporiť za účelom nasporenia určitej sumy, zhodnotenej výkonnosťou vybraného fondu. Programy sporenia obvykle sprístupňujú investovanie do podielových fondov aj klientom, ktorí chcú investovať menšie čiastky. Dôležitým je aj fakt, že rozložením investícií v čase je možné predísť riziku nesprávneho načasovania investície. Skúsenosti so sporiacimi schémami ukazujú, že celkový výnos dosiahnutý pri pravidelnom sporení v priemere presahuje výnosy dosiahnuté z jednorazových investícií.

Do akých cenín môže fond investovať?

- Okruh možných investícií v podielovom fonde je striktne vymedzený zákonom. Investovať je možné len do cenných papierov, ktoré musia byť až na malé výnimky verejne obchodovateľné. Zákon stanovuje aj limity pre jednotlivé druhy cenných papierov, s cieľom čo najviac znížiť investičné riziko a chrániť tak podielnikov pred možnými stratami. Každý fond musí mať stanovenú investičnú stratégiu. Tá je uvedená v štatúte a predajnom prospekte podielového fondu. Tieto dokumenty sú pre správcovskú spoločnosť záväzné. Najčastejšie sa fondy delia podľa typu aktív do ktorých je zainvestovaná väčšina zdrojov fondu: fondy peňažného trhu, dlhopisové, akciové, zmiešané (akciovo-dlhopisové) a fondy fondov. Z názvov jednotlivých kategórií fondov je zrejmé do ktorých druhov cenných papierov investujú. Investície do nehnuteľností, drahých kovov, obchodných podielov v s r.o. a poskytovanie úverov z majetku fondu sú zakázané.

Aké daňové výhody má investor?

- Daňové zvýhodnenie investovania do podielových fondov má dve roviny. Prvou je oslobodenie od dane investícií do cenných papierov, vzťahujúce sa aj na podielové listy, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presiahne tri roky, resp. kapitálový výnos dosiahnutý pri predaji je nižší ako 50 000 Sk. Tieto ustanovenia platia len pre fyzické osoby. Druhá rovina daňového zvýhodnenia je v tom, že vzhľadom na osobitný režim účtovania v podielových fondoch sa kapitálové výnosy dosiahnuté v podielovom fonde nezdaňujú. To, čo zatiaľ u nás chýba, je daňová motivácia formou individuálnych sporiacich účtov, kde výnosy dosiahnuté z prostriedkov na týchto účtoch by boli daňovo oslobodené. Skutočnosť ako sa v budúcnosti zvládne daňová motivácia, môže byť v konečnom dôsledku jeden z rozhodujúcich faktorov, ktorý pozitívne alebo negatívne ovplyvní rozvoj kolektívneho investovania u nás.

Odpovedá Ivan Medovič, generálny riaditeľ Pokoj DDP a prezident asociácie DDP

Prečo uprednostniť založenie doplnkového dôchodkového poistenia?

- Jeden z dôvodov ukladania peňazí je zabezpečenie sa na obdobie, keď už nebude príjem z ekonomickej činnosti. Doplnkové dôchodkové poistenie je jediným typom takéhoto poistenia na Slovensku, ktoré je ponúkané zo zákona. Ide čiastočne o obdobu vo svete známych a obľúbených penzijných fondov. Silné pozitívum tohto poistenia je najmä v daňovom zvýhodnení všetkých účastníkov tohto poistenia. Dôvod daňových výhod je v tom, že štát takto podporuje odloženú spotrebu na dobu, kedy je občan závislý od výšky dôchodku. Tento systém je patrične kontrolovaný a dozorovaný štátom (MPSVR a MF SR). Týmto spôsobom podporuje právna legislatíva Slovenska zvyšovanie životnej úrovne budúcich dôchodcov najmä v čase, keď bežné sociálne zabezpečenie prostredníctvom starobného dôchodku toho nie je schopné...

Celý článok si môžete prečítať tu.