Otvorené podielové i zaistené fondy

Kolektívne investovanie, ktoré reprezentujú predovšetkým otvorené podielové fondy, začína byť už aj u nás na Slovensku čoraz viac známe. Môžeme povedať, že je to ešte stále pomerne nová možnosť lepšieho a atraktívnejšieho zhodnotenia krátkodobých či dlhodobých úspor obyvateľov v porovnaní s vkladnými knižkami či termínovanými vkladmi.

Kolektívne investovanie na slovenskom kapitálovom trhu sa uskutočňuje pros-tredníctvom podielových fondov, ktoré sú určené pre fyzické i pre právnické osoby. Aj preto, že u nás nemajú ešte takú tradíciu a dlhú históriu, je samo-zrejmé, že možnosti výberu investovania do jednotlivých fondov sú menšie v porovnaní napríklad s vyspelými krajinami, kde majú skúsenosti s kolektívnym investovaním niekoľko desiatok rokov. Správcovské spoločnosti u nás majú v ponuke dve možnosti kolektívneho investovania - cez otvorené podielové fondy a garantované, tzv. zaistené fondy.

Otvorené Podielové fondy môžeme rozdeliť na 4 základné skupiny:

Korunové peňažné fondy

Fond investuje hlavne do krátkodobých cenných papierov a nástrojov peňažného trhu denominovaných v slovenských korunách. Je to fond, ktorý je veľmi konzervatívny, čo zároveň znamená nízky, ale stabilný výnos pre klienta.

Tento fond je určený hlavne pre konzervatívnych klientov, ktorí uprednostňujú radšej menší, ale istý výnos, ako neisté vysoké zisky. Je teda pre tých, ktorí nie sú ochotní akceptovať veľké investičné riziko. Zároveň je takýto typ fondu určený aj pre tých, ktorí plánujú uložiť svoje úspory len na krátke obdobie (1 - 2 roky). Výnosnosť peňažného fondu je v súčasnosti okolo 2 - 3 % ročne.

Korunové dlhopisové fondy

Fond investuje predovšetkým do dlhodobých cenných papierov denominovaných v slovenských korunách alebo zabezpečených proti menovému riziku. Hlavnú časť portfólia fondu tvoria štátne dlhopisy Slovenskej republiky, dlhopisy bánk a spoločností s vysokým ratingom. Ich výnosnosť sa pohybuje okolo 3 - 4 percent.

Tento fond je tiež ešte pomerne konzervatívny, i keď pri porovnaní grafu dlhopisového fondu s grafom peňažného fondu už vidíme väčšiu mieru rizika, ale zároveň aj možnú vyššiu výnosnosť. Investori si vyberajú tento fond hlavne, ak i...

Celý článok si môžete prečítať tu »».