Ako sa hodnotia fondy?

Ranking fondov

Ranking je odvodené od slova rank, čo znamená hodnosť. Toto hodnotenie používa hodnotiaci symbol hviezdičky. Je založené na štatistickom hodnotení výkonnosti za rôzne obdobia s tým, že fond je hodnotený v príslušnej skupine typovo rovnakých fondov (skupina peers).

Pri tomto type hodnotenia veľmi záleží na tom, aby boli porovnávané skutočne typovo rovnaké fondy. Inými slovami - mali by byť porovnávané fondy rovnakého typu a porovnateľného portfólia. V opačnom prípade dostávame zavádzajúce výsledky. Prestížny ranking vo svete udeľuje Moorningstar a S&P Micropal. Micropal and Morningstar zhodnotia výkonnosť každého fondu za posledných 36 mesiacov. Fondy s kratšou lehotou existencie sa nekvalifikujú.

Rating na Slovensku

Domáce agentúry porovnávajú najmä domáce fondy. Časopisy a obchodníci hodnotia väčšinou minulú výkonnosť (tzv. ligové tabuľky). Problém je, že v každom časopise hrajú prvú ligu iné mužstvá. Rozdiely vidieť pri scoringoch ratingových agentúr CRA i SRA. Zaujímavé ratingové hodnotenie poskytuje napríklad Across Fund Rating - pri rozčlenení fondov rozdeľuje fondy až do 12 kategó...

Celý článok si môžete prečítať tu »».