CRA Rating Agency v decembri 2005 hodnotila 36 otvorených podielových fondov

Bratislava 17. januára (TASR) - Ratingová agentúra CRA Rating Agency, a. s., pridružený partner Moodys Investors Service, v pravidelnom mesačnom hodnotení otvorených podielových fondov (OPF) k 30. decembru 2005 hodnotila 5 fondov peňažného trhu, 14 dlhopisových fondov, 7 akciových a 10 zmiešaných fondov.

V decembri 2005 nastali v skupine 5 fondov peňažného trhu dve zmeny, ktoré znamenali v obidvoch prípadoch zníženie počtu hviezdičiek, avšak bez vplyvu na výsledné poradie. Jednu hviezdičku stratil fond SPORO - korunový peňažný, ktorý tak získal výsledné tri hviezdičky, a na jednej hviezdičke sa po strate jednej hviezdičky ocitol fond VÚBAM - Peňažný korunový. Najlepšie hodnoteným fondom v skupine je už dlhodobo fond TAM - Private korunový peňažný s piatimi hviezdičkami.

V skupine dlhopisových fondov, kde bolo hodnotených 14 fondov, nastala jediná zmena, keď fond IAM - dlhopisový korunový stratil jednu hviezdičku z piatich hviezdičiek, ktoré dosiahol v novembrovom hodnotení.

V popredí pomerne vyrovnanej skupiny dlhopisových fondov je po decembrovom hodnotení 5 päťhviezdičkových fondov: SPORO – Korunový dlhopisový, TAM – Korunový dlhopisový, AFCE - Stredoeurópsky peňažno - dlhopisový, VUBAM – Korunový a VÚBAM - Dlhopisový konvergentný. Za nimi nasledujú 4 štvorhviezdičkové fondy a 2 fondy s tromi hviezdičkami. Na konci skupiny sa nachádzajú s jednou hviezdičkou dolárové fondy TAM – Dolárový dlhopisový a VUBAM – Dolárový.

Ani v skupine 7 akciových fondov sa v decembri neudiala žiadna zmena v poradí. Počet hviezdičiek sa v decembrovom hodnotení zmenil iba u fondu TAM - Americký akciový, ktorý pokračuje v pravidelnom striedaní dvoch a troch hviezdičiek, pričom december znamenal pre neho dvojhviezdičkové hodnotenie.

Po decembrovom hodnotení je na čele skupiny naďalej jediný päťhviezdičkový fond TAM - Európsky akciový.

V decembrovom hodnotení sa skupina zmiešaných fondov rozrástla o fond v správe Istro Asset Management IAM - Euro konvergentný vyvážený, ktorý splnil podmienku ročného pôsobenia na trhu kolektívneho investovania. Fond sa aktuálne zaradil s piatimi hviezdičkami do čela skupiny, kde sa nachádzajú aj ostatné päťhviezdičkové fondy SPORO – Konzervatívny zmiešaný a IaD – Optimal, ktorý sa po mesiaci vrátil medzi päťhviezdičkové fondy. Do hodnotenia sa po mesačnom vyradení spôsobenom pozastavením vyplácania podielových listov vrátil fond PP – Bonus, ktorý získal tri hviezdičky. Čelo skupiny tak rozrástlo na 3 päťhviezdičkové fondy, ktoré je nasledované silným stredom 2 štvorhviezdičkových a 3 trojhviezdičkových fondov.

CRA FOND SCORING je čisto kvantitatívne a relatívne hodnotenie OPF v jednotlivých skupinách so slovenským domicilom a s históriou minimálne 1 rok. Výsledky hodnotenia vychádzajú len z historického vývoja dát získaných z Asociácie správcovských spoločností (ASS) SR. CRA FOND SCORING nie je v žiadnom prípade investičným odporúčaním a žiadnym spôsobom nehodnotí budúci stav a vývoj jednotlivých fondov. Jeho účelom je pomôcť v orientácii na trhu kolektívneho investovania. Počet hviezdičiek určuje len relatívne porovnanie fondov hodnotených v rámci jednotlivých skupín, t.j. v každej skupine sa vlastne určuje najlepší a najhorší fond podľa ich vzájomného porovnania. Hodnotené fondy v žiadnom prípade nie je možné porovnávať absolútne – vzájomne medzi jednotlivými skupinami.

TASR o tom informoval analytik CRA Rating Agency Róbert Polák.