Termínovaný vklad alebo fond peňažného trhu

Pokiaľ nie ste spokojní s úrokovými sadzbami termínovaných vkladov, dostanete sa pri hľadaní vhodnej náhrady skôr či neskôr k otvoreným podielovým fondom peňažného trhu. Ich výnosy, ktoré na rozdiel od termínovaných vkladov často prekonávajú infláciu, sú síce veľmi lákavé, ale prinášajú so sebou aj určité riziká. Preto je dobré sa podrobnejšie oboznámiť s rozdielmi, ktoré tieto rôzne formy zhodnotenia peňazí prinášajú.

Pri fonde peňažného trhu ide o fond investujúci prostriedky zverené klientmi do bonitných krátkodobých dlhopisov, vládnych pokladničných poukážok a do termínovaných vkladov. Dôležité je však to, že priemerná doba splatnosti týchto aktív je kratšia než 12 mesiacov. Na rozdiel od ostatných otvorených podielových fondov kolíše hodnota emitovaných podielových listov u fondov peňažného trhu len minimálne. Z toho vyplýva, že v oblasti podielových fondov patria tieto fondy k tým najmenej rizikovým, ale aj najmenej výnosným.

Pri zmienke o rizikovosti investície do fondov peňažného trhu musíme uviesť jeden dôležitý fakt. Žiadna investícia do akýchloľvek otvorených podielových fondov nie je zo zákona poistená tak, ako je to u neanonymných vkladov v banke.

To je tiež dôvod, prečo mnoho ľudí ešte stále investície do podielových fondov odmieta, i keď sľubujú veľmi zaujímavé výnosy a sú stále ďaleko menej rizikové než využitie ponuky niektorých nesolídnych podnikateľov, ktorých v minulosti nájdeme desiatky.

Rozdielny je aj daňový režim týchto dvoch investícií. Zatiaľ čo sa u výnosov z termínovaných vkladov pätnásťpercentnej zrážkovej dani nevyhnete, u výnosov z investícií do fondov peňažného trhu táto možnosť existuje. Stačí držať nakúpené slovenské podielové listy dlhšie než 6 mesiacov, po ich uplynutí sú prípadné zisky od pätnásťpercentnej dane oslobodené.

Ďalším rozdielom je likvidita porovnávateľných investícií, teda doba, počas ktorej sa je možné v prípade náhlej potreby k svojim peniazom dostať. Pokiaľ napríklad budete chcieť dosiahnuť vysoké zúročenie a uložíte svoje peniaze na dlhodobý termínovaný vklad, je pravdepodobné, že sa počas dlhej doby vyskytne situácia, keď budete svoje peniaze potrebovať späť. U termínovaného vkladu vám neostane nič iné, než vklad predčasne vypovedať a zaplatiť banke niekoľkopercentný poplatok za predčasný výber. Naproti tomu u fondov peňažného trhu môžete svoje peniaze kedykoľvek vybrať, ale navyše i ľubovoľne nové peniaze ukladať (formou nákupu ďalších podielových listov).

Po zvážení výšky uvedených pre a proti môžeme teda pristúpiť k porovnaniu najzaujímavejšiemu teda ...

Celý článok si môžete prečítať tu.