Ľudia často tolerujú vyššie riziko investície len na začiatku

Až pri poklese trhov je vidieť, či investor aj v skutočnosti dokáže tolerovať také straty, aké napísal na začiatku do dotazníka. ILUSTRAČNÉ FOTO - ČTK

BRATISLAVA - Ak sa človek rozhodne investovať napríklad do akciových alebo dlhopisových fondov, nemal by očakávať, že práve jeho investícia sa bude vyvíjať stabilne a nebude kolísať. "Pri výbere typu fondu klienti uprednostňujú informáciu len o možnom výnose - vychádzajúc z historických výkonností - a informáciu o riziku a investičnom horizonte berú len okrajovo," povedala Silvia Hyžová z VÚB AM. Pri prvom vážnejšom poklese trhov väčšinou svoj podiel predajú a na investícii stratia.

Aké riziko dokáže investor tolerovať, sa dá vyjadriť napríklad maximálnou stratou, s akou by sa pri danej investícii dokázal vyrovnať. Niektoré spoločnosti sa preto klienta pýtajú, akú veľkú stratu v presnom číselnom vyjadrení je ochotný zniesť. "V analýze treba zohľadniť aj investičný horizont klienta, pretože platí, že s predlžujúcim sa časom klesá riziko straty," povedal Richard Šimulčík z Tatra AM. Dôležité je aj to, ako bude klient vnímať vývoj investície aj v kratšom čase a či ho napríklad krátkodobé poklesy na trhu nemôžu znervózniť.

"Aby klient pri rozhodovaní ako investovať neurobil chybu, odporúčame, aby najmä pri výbere dynamickejšej stratégie prešiel analýzou svojho investičného profilu," povedal Šimulčík. Pri zisťovaní tolerancie rizika niektoré spoločnosti skúmajú nielen to, aký je podiel plánovanej investície na celom majetku klienta a jeho aktuálna štruktúra, koľko má klient rokov a aké sú jeho očakávania, ale aj to, aké je jeho postavenie v rodine a schopnosť sporiť.

Vhodná investícia sa dá určiť aj podľa reakcií klienta na modelové situácie, ktoré by mohli nastať na trh...

Celý článok si môžete prečítať tu »».