Stavebné sporenie investícia a bývanie v jednom

Stavebné sporenie spája dva produkty do jedného. Na jednej strane si človek šetrí, na druhej strane má po splnení daných podmienok šetrenia právo na výhodný stavebný úver. A to všetko s podporou štátu.

Stavebné sporenie je teda

investícia, ktorá svojím

zhodnotením presahuje

možnosti vkladných knižiek, ale tiež zabezpečuje bývanie

vo vopred stanovenom horizonte.

Stavebné sporenie ako

investícia

Výška štátnej prémie postupom času klesá. Časy, keď dosahovala výšku 6000 Sk, sú dávno preč. V posledných rokoch klesá aj jej percentuálne vyjadrenie v pomere k vloženým prostriedkom. Zo 40 % zostalo len 10 % a v budúcom roku to bude podľa posledných informácií opäť menej.

Riziko - výnos - likvidita

So stavebným sporením ako investičným produktom sa dajú porovnávať s určitými obmedzeniami termínované vklady, peňažné a dlhopisové korunové fondy. Pri porovnávaní výhodnosti produktov je dobré okrem konečného výnosu zohľadniť aj riziko a likviditu, čo sú zvyšné časti investičného trojuholníka (riziko -výnos -likvidita).

Výnos stavebného sporenia sa vopred dá iba predpokladať. Nadvýnos sa dosahuje pripisovaním štátnej prémie, ktorej výšku určuje vláda. Termínované vklady majú výnos daný vopred, podielové fondy zverejňujú iba dosiahnutý výnos. Porovnávať výnosy týchto troch rôznych finančných produktov sa dá iba v období niekoľkých rokov dozadu, čo však nedáva žiadnu vypovedaciu hodnotu pre rozhodnutia do budúcnosti.

Riziko peňažného fondu je minimálne, klient by sa po prípadnom poklese mal vrátiť na pôvodný stav účtu v priebehu niekoľkých týždňov. Riziko dlhopisového fondu je vyššie ako pri peňažnom fonde a v zásade závisí od rizikovosti jednotlivých dlhopisov v majetku fondu.

Riziko termínovaného vkladu je minimálne, ale predsa je nejaké. Klienti bánk sú krytí iba do výšky 90 % svojich vkladov, pričom garancia návratnosti peňazí prostredníctvom Fondu ochrany vkladov platí iba do výšky 20 000 eur. To isté platí aj pre Vklady v stavebných sporiteľniach.

Likvidita akéhokoľvek podielového fondu je vysoká (správcovská spoločnosť má povinnosť bez zbytočného odkladu vyplatiť podielnika). To znamená, že majiteľ podielového listu má peniaze na svojom účte v priebehu niekoľkých dní bez sankčných poplatkov.

Likvidita termínovaného vkladu je ekvivalentná jeho trvaniu. V prípade predčasného ukončenia zmluvy závisí od sadzobníka poplatkov banky, či sankcia za nedodržanie zmluvy zasiahne aj do pôvodného vkladu, alebo nie.

Likvidita stavebného sporenia je pomerne vysoká, ak sa nebudú zohľadňovať poplatky za zrušenie zmluvy. Pri rušení zmluvy o stavebnom sporení pred uplynutím lehoty šiestich rokov neprináleží sporiteľovi nárok na štátnu prémiu, čo ovplyvní aj konečný výnos.

Poplatky pri investovaní

Akékoľvek vedľajšie výdavky spojené s investíciou ovplyvňujú konečný výnos. Poplatok za uzatvorenie zmluvy o stavebnom sporení je pri väčšine programov 1 % z cieľovej sumy. Pri porovnávaní sporenia s dlhopisovými podielovými fondmi, ktorých vstupný poplatok sa pohybuje okolo 2 %, sa poplatok zdá nízky. Poplatok pri sporení sa však počíta z cieľovej sumy a platí sa vopred. Ak sporiteľ potrebuje podľa zvoleného programu sporiteľne našetriť napríklad 50 % cieľovej sumy, jeho poplatok tak reálne predstavuje 2 % z vkladu. Čím menej potrebuje sporiteľ v rámci zvolenej tarify našetriť, tým je prepočítaný vstupný poplatok vyšší.

Poplatok za uzavretie stavebného sporenia je pritom akýmsi predplatným. Sporiteľ po zaplatení poplatku môže investovať podľa toho, ako mu to vyhovuje - mesačne, polročne, ročne alebo vôbec. Pri jednorazovej investícii do podielového fondu sa poplatok strháva z investovanej sumy a jeho výška sa môže znížiť pri väčších investíciách. Pri programoch sporenia do podielových fondov sa poplatok buď strháva z pravidelných platieb, alebo sa platí vopred za určité obdobie (predplatné).

K ďalším nákladom sporenia patrí poplatok za vedenie účtu v stavebnej sporiteľni. Pri podielových fondoch sa priebežne strháva správcovský poplatok, ktorý je však už v zverejňovanej výkonnosti započítaný. Termínované účty poplatky nestrhávajú.

Vývoj výšky štátnej prémie