Porovnávame podielové fondy

Každý podielnik má iné priority a iné ciele. Výška vstupných poplatkov odradí jedného, druhý im nevenuje príliš veľkú pozornosť, pretože investuje na desať rokov. Ďalší nemá možnosť investovať až na taký dlhý čas a hľadá fondy s kratším investičným horizontom. To je iba pár kritérií, podľa ktorých sa investori rozhodujú. Sú to tie správne? A o čom konkrétne hovoria jednotlivé údaje, ktoré sa zverejňujú v médiách a v propagačných materiáloch?

Minimálna výška investície

Keď si niekto môže dovoliť kúpiť iba škodu, nemôže si kúpiť Mercedes. To isté platí aj pri fondoch. Každý fond má inú minimálnu vstupnú investíciu, preto tento faktor by mal byť prvý, ktorý budúci podielnik vezme do úvahy. Je totiž zbytočné porovnávať vstupné poplatky a dosahované výkonnosti takých fondov, do ktorých nemôže investovať. Aj keď v budúcnosti by podielnik mohol mať takú sumu, ktorá by postačovala na vloženie do fondu s vyššou vstupnou investíciou, na porovnanie je podstatná súčasnosť. Možným riešením, ako obísť minimálnu investíciu, je

zriadenie programu sporenia, ktorý ponúka každá správcovská spoločnosť. Investor sa tak k minimálnej vstupnej investícii dopracuje po niekoľkých mesiacoch až rokoch.

Poplatky

Akýkoľvek poplatok, ktorý musí zaplatiť investor, znižuje jeho zisk. Porovnávať výšku poplatkov je opodstatnené pri fondoch s podobnou investičnou stratégiou. Nemožno porovnávať poplatky do peňažných fondov s poplatkom do fondov akciových. Pri posudzovaní poplatkov je dobré zvážiť, na ako dlho klient investuje. Vysoká výkonnosť drahého fondu vykompenzuje vstupné poplatky a celkový zisk môže prevýšiť zisk dosiahnutý pri fonde s nízkymi poplatkami a nižšou výkonnosťou. Taktiež netreba ihneď zanevrieť na fondy s výstupným poplatkom.

Vstupné poplatky sa strhávajú z vloženej sumy. Pri objemnejších investíciách (väčšinou nad 500-tisíc Sk) má podielnik možnosť dohodnúť aj nižšie vstupné poplatky.

Výstupný poplatok sa pri niektorých spoločnostiach uplatňuje iba v prípade, že sa nedodrží čas investovania (napríklad rok alebo dva) a vypočítavajú sa stanoveným percentom z vyplácanej sumy.

Správcovský poplatok je už zapracovaný do výpočtu hodnoty podielu. Jeho porovnanie klientovi prezradí iba to, koľko z potenciálneho výnosu si odráta správca. Porovnávať výkonnosť fondu sa dá lepšie, ak sa ročná výkonnosť spočíta s ročným poplatkom za správu. Toto porovnanie však poslúži iba na ilustráciu. Platí, že čím je správcovský poplatok pri podobných fondoch nižší, tým má klient možnosť dosiahnuť vyšš...

Celý článok si môžete prečítať tu »».