V USA sa nachádza pred krachom hypotekárny ústav New Century Financial

New York 14. marca (TASR) - Hypotekárny ústav New Century Financial (NCF) dlhé roky veľkoryso poskytoval úvery klientom, až hrozba jej krachu v ostatných dňoch silno znepokojila americký finančný a burzový trh. Podľa nemeckého denníka Financial Times Deutschland (FTD) kríza tohto ústavu môže byť predzvesťou prudkého zlomu na americkom trhu s nehnuteľnosťami.

NCF sa špecializovala na poskytovanie úverov záujemcom o nehnuteľnosti, ktorých bonita bola slabá. Banka je teraz pred krachom. Investori ju urýchlene opúšťajú. Akcie NFC prudko klesli. V pondelok tento týždeň sa predávali po 1,66 USD, v prepočte 42,66 SKK. Od začiatku roka prišli o 90 % hodnoty. V utorok sa prestalo s nimi na burze obchodovať a súčasne boli vyradené z jej zoznamu. Analytici ratingovej spoločnosti Bear-Stearns ich ešte 1. marca vysoko ocenili; a ani nie za desať dní sa ich kurz zrútil. Teraz sa prokuratúra a burzový dohľad SEC zaoberajú sa hodnotením úverov v portfóliu ústavu.

Kríza amerických bánk a spoločnosti, ktoré financujú nákup nehnuteľností, nie je novinkou. Od decembra 2006 viac ako 30 menších a regionálnych úverových ústavov informovalo, že zaznamenali veľké straty v podnikaní, prípadne ohlásili, že zastavujú svoju činnosť. Problémy NCF však upozorňujú na fakt, že kríza vystúpila už do najvyššej skupiny tohto odvetvia amerického finančníctva.

FTD uvádza, že nervozita sa prejavila nielen v New Yorku na Wall Street, ale aj vo Washingtone. "Je to len začiatok vlny," povedala centrálna bankárka Susan Biesová. Strach, že kríza je predzvesťou zlomu na trhu s nehnuteľnosťami, rastie.

Ani jedna oblasť americkej ekonomiky sa v ostatných šiestich rokoch nerozvíjala tak výbušne, ako trh s rodinnými domami. Jej rozvoj súvisel s veľkorysou finančnou politikou bývalého prezidenta americkej centrálnej banky, Federálneho rezervného systému, Alana Greenspana, vďaka čomu dosiahol nevídaný rozsah. Niekoľko rokov rástli ceny nehnuteľnosti v USA dvojciferným tempom. V exkluzívnych oblastiach bol ich rast až trojciferný.

Hypotéky sa stali bestsellermi. Podľa Economy.com, výskumnej dcéry ratingovej agentúry Moody's, je hodnota poskytnutých hypotekárnych úverov v USA 8,2 bilióna USD. Je to viac než hodnota trhu s vládnymi cennými papiermi.

Denník uvádza, že eufória s hypotékami pripomína obdobie Novej ekonomiky v 20. rokoch minulého storočia, ktoré sa skončilo silným krachom na Wall Street. Zmyslom vtedajšej politiky bolo urobiť akcionárom každého Američana.

Malá kalifornská hypotekárna spoločnosť NFC využila priaznivú situáciu a veľmi rýchlo rástla. Začala konkurovať aj silným finančným koncernom v spolkovom štáte, medzi ktoré patria veľkobanky HSBC a Citigroup.

Prvé trhliny v základoch hypotekárneho trhu sa vyskytli koncom minulého roku. Dlžníci prestali platiť vo veľkom počte a včas splátky. "V oblasti úverov s nízkou bonitou sme v minulých mesiacoch zaregistrovali klesajúcu kvalitu," konštatovali v správe analytici švajčiarskej veľkobanky UBS. Trh s nehnuteľnosťami zaznamenal útlm, súčasne však silno vzrástlo úročenie úverov. Dlžníci ich nevládzu platiť. Dôsledkom tohto vývoja bolo, že poskytovatelia peňazí hypotekárnym ústavom, veľkobanky a finančné skupiny na Wall Street stratili dôveru voči svojim klientom a zastavili ich prevody.

Hlavným problémom sú druhotriedne úvery, s ktorými NCF zarobila stovky miliónov dolárov.

V rokoch 2005 a 2006 poskytli hypotekárne ústavy úvery za 3,2 bilióna USD. Asi 20 % z nich dostali ľudia so slabým príjmom. V ostatnom čase sa poskytovali hypotéky prakticky bez preverovania údajov, ktoré žiadatelia uvádzali. Podľa jedného prieskumu až 60 % žiadateľov o úvery údaje o výške svojich príjmov skreslili o viac ako 50 %.

Ekonómovia varujú pred krízovým vývojom, ktorý by mohol vytvoriť "začarovaný kruh so špirálou smerom dolu".

Jedna z piatich hypoték z nižšej bonitnej skupiny, ktoré boli poskytnuté v predchádzajúcich dvoch rokoch, sa podľa štúdie CRL (Center of Responsible Lending) skončí exekúciou majetku. To by znamenalo, že viac ako 2,2 milióna amerických rodín so slabou bonitou môže prísť o strechu nad hlavou. Celkovo by mohli stratiť 164 miliárd USD. Vyššia miera platobnej neschopnosti dlžníkov by mohla vohnať do krízy celé štáty Únie, konštatuje to Almas Sayeed z Centra pre americký pokrok (CAP - Centre for American Progress).

Už teraz sa po Washingtone šíria správy, že by sa mal vytvoriť záchranný fond, do ktorého by sa vyčlenili miliardy dolárov. Tie by mohli upokojiť situáciu. Veterán Wall Street Josh Rosner sa však obáva horšieho, že kríza "má potenciál, ktorý môže mať silnejšie následky než krach Enronu a Worldcomu".

Informoval o tom nemecký denník Financial Times Deutschland.