Americké akcie v konsolidácii

Americké akciové trhy včera zaznamenali prudký výpredaj, keď ani výrazný pokles ropy o 1,3% a zverejnenie 40% nárastu zisku brokerského domu Morgan Stanley nedokázali vyvážiť obavy s rastúceho výnosu dlhopisov T-notes. Dow Jones zatváral včerajšie obchodovanie v strate -1,07% / -146 / 13489, S&P500 -1,36% / -20,86 / 1512, Nasdaq Composite -1,02% / -26,80 / 2599. Lídrami včerajších poklesov boli finančné spoločnosti, u ktorých sa investori obávajú zhoršenia hospodárskych výsledkov v dôsledku spomaľovania dopytu po produktoch citlivých na úrokovú mieru. Rast dlhodobo nízkych úrokových sadzieb dlhopisov by navyše výrazne spomalil aj ozdravovanie už aj tak zlého stavu realitného trhu s priamym dopadom na dopyt po hypotékach. Výnos 10-ročných dlhopisov od ktorých sa odvodzujú takmer všetky úrokové sadzby (hypotéky, spotrebné úvery, korporátnej úvery..) včera zaznamenal nárast o ďalších 0,06% na úroveň 5,14%. Z technického hľadiska sme včera začínali obchodovanie tesne pod historickými maximami a na denných grafoch sa nám vytvára divergencia stále viac charakteristická pre grafickú formáciu dvojitého vrchola. Na indexe Dow Jones sme sa včera zastavili na hornej línii minulotýždňového obchodného pásma 13480-90. Prelomenie tejto úrovne by nám otvorilo priestor k ďalšiemu testu fibonacciho úrovne návratu 23,6%.

Z makroekonomických zverejnení dnes očakávame nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti o 14:30 ( trhový konsenzus očakáva nárast o 310t.), o 16:00 budú zverejnené smerové ukazovatele (zamerané na predvídanie trendov v ekonomike - trhový konsenzus očakáva nárast o 0,2% a o 18:00 bude zverejnený Prieskum philadelphského FEDu (sledovaný ukazovateľ vývoja priemyselnej produkcie- trhový konsenzus očakáva hodnotu okolo 7). Najdôležitejšie však bude sledovať vývoj 10 ročných dlhopisov T-notes, ktoré už začiatkom európskeho obchodovania mierne strácajú -0,12%/104,26. Ich pokračujúce výpredaje by podporili akcie v ďalších poklesoch. Trhový sentiment ostáva medvedí. Vhodné otváranie krátkych pozícií pri návratoch k včera prelomeným suportom.