Fúzie a akvizície ťahajú akcie k novým rekordom

Americké akciové trhy zaznamenali v skrátenom týždni pre oslavy Dňa nezávislosti najmä vďaka ohlásením nových akvizícií slušné zisky. Index Dow Jones +1,5%/13408, S&P500 +1,8%/1503 a najlepšie si počínali akcie technologického sektora Nasdaq Composite +2,4%/2063. Tento rast bol nečakaný najmä vo svetle silného nárastu cien ropy nad 72 dolárov a výnosu benchmark dlhopisov 10-ročných T-notes z 5,03% v pondelok na 5,2% v závere týždňa. Aktivita bola však ovplyvnená aj nízkou likviditou, keď mnohý obchodníci a manažéri fondov boli v dôsledku sviatkov mimo trhu. Z makroekonomických zverejnení opäť potvrdili silu trhu práce čísla tvorby nových miest +132 tisíc oproti očakávaniam analytikov +125 tisíc. Miera nezamestnanosti ostala na nezmenenej úrovni 4,5%. Tento nárast bol sprevádzaný aj zvýšením miezd, ktoré boli dôvodom posilňovania dlhopisového trhu. Investori zatiaľ interpretujú tento vývoj ako pozitívny vzhľadom k hospodárskemu rastu a inflačné obavy ostávajú v úzadí. Hlavným katalyzátorom boli napokon spomínané ohlásenia akvizícii. Najväčšia kanadská telefónna spoločnosť BCE Inc. dostala ponuku na odkúpenie za rekordných 49 miliárd dolárov. (v prípade realizácie by bola historicky najväčšou investíciou zo strany verejne neobchodovaných spoločností). Z ďalších treba spomenúť investičnú skupinu Blackstone, tá zverejnila záujem o úmysel odkúpiť hotelovú sieť Hilton Hotels Corp. za 26 miliárd dolárov.

Počas dnešného obchodovania neočakávame zverejnenie žiadneho dôležitého makroekonomického čísla. Z firemného sektora odštartuje sezónu zverejňovania hospodárskych výsledkov za druhý kvartál najväčší svetový výrobca aluminia, spoločnosť Alcoa (AA) po zatvorení amerických trhov. Z technického hľadiska sa dostávame na indexe Dow Jones opäť k hornej hranici obchodného pásma na 13690, ktoré bude kľúčovou úrovňou pre dnešné obchodovanie. Pre Špekulantov na obrat vhodná úroveň pre krátke pozície s tesným stop loss nad 13700. V prípade prelomenia môže dôjsť k silnému nárastu a je vhodné uzatvoriť všetky krátke pozície a špekulovať na rast.