Porovnanie investičného životného poistenia

Najdlhšie na slovenskom trhu, od júna 1998, pôsobí v tomto segmente Nationale Nederlanden poisťovňa, a. s. a ponúka produkt Investičné životné poistenie. Poisťovňa ponúka pripoistenie v širokej škále (životné, úrazové, poúrazovej hospitalizácie, kritických chorôb...). Umožňuje priebežné (nad 650 Sk mesačne) aj mimoriadne (nad 3000 Sk) vklady, čerpanie nasporených prostriedkov, zmenu pravidelných vkladov, ako aj zmenu fondov, do ktorých klient investuje. Nationale Nederlanden si pre potreby investičného poistenia vytvorila tri fondy, využívajúc skúsenosti skupiny ING, do ktorej patrí.

Prvý z nich je Fond dlhopisov, ktorý investuje v slovenských korunách do štátnych dlhopisov (max. 50 %), do štátnych pokladničných poukážok, do vkladov v bankách, do komunálnych a podnikových dlhopisov.

Druhým fondom je Zmiešaný fond, ktorý investuje 75 % ako Fond dlhopisov a 25 % do podnikových akcií.

Tretí je ING zahraničný zmiešaný fond, ktorý 70 % investuje pasívne hlavne do ING fondov v euro a 30 % do termínovaných vkladov v bankách. Poisťovňa R+V, a. s., tiež uviedla v novembri 2000 na trh investičné poistenie a v súčasnosti má niekoľko stoviek klientov. Poisťovňa ponúka úrazové a životné pripoistenia a prijíma pravidelné, ako aj nepravidelné vklady. Klient si môže vybrať jeden z troch otvorených podielových fondov spravovaných spoločnosťou Tatra Asset Management, správ. spol., a. s.: Európsky dlhopisový fond (dlhodobé cenné papiere v euro), Európsky akciový fond (akcie obchodovateľné na európskych trhoch) a Medzinárodný akciovo-dlhopisový fond (dlhopisy v Sk a akcie zahraničných spoločností).

Poisťovňa Kooperatíva, a. s., ponúka produkt Variant profit. Prvých z približne 150 klientov má od decembra roku 2000. Zatiaľ je možné vkladať prostriedky len jednorazovo na začiatku v minimálnej výške 25 000 Sk. V budúcnosti sa pripravujú aj pripoistenia. Poisťovňa využíva fondy finančnej skupiny Bank Austria Creditanstalt: Konzervatívny fond (dlhopisy 80 %, krátkodobé pevne úročené cenné papiere, depozity), Dynamický fond (dlhopisy 50 %, akcie 50 %), Progresívny fond (dlhopisy 20 %, akcie 80 %). Z nasledujúcich päť fondov je možné si vytvoriť vlastné portfólio: Fond peňažného trhu (pevne úročené cenné papiere), Fond dlhopisový európsky (dlhopisy v rôznych európskych menách), Fond akciový európsky (akcie európskych spoločností), Fond dlhopisový americký (dlhopisy z amerického dlhopisového trhu) a Fond akciový americký (akcie amerických korporácií).

Napriek zjavným rozdielom majú produkty aj veľa spoločné. Umožňujú klientovi vybrať si fond, do ktorého bude investovať, s kombináciou možného rizika a zisku, ktorá mu vyhovuje. Poplatky pri takomto produkte sú určitou kombináciou medzi poplatkami klasického životného poistenia, bankových účtov a investičných fondov a medzi jednotlivými produktmi. Štruktúrou sa dosť líšia, a preto by si ich porovnanie vyžadovalo oveľa hlbšiu analýzu. Tiež porovnávanie doplnkových služieb a flexibility týchto produktov by bolo dosť zavádzajúce vzhľadom na krátky čas existencie dvoch produktov a ich vcelku prirodzené detské choroby. Jediné, v súčasnosti porovnateľné informácie, sú o výnosovosti fondov. Nationale Nederlanden pôsobí na trhu už dosť dlho, Kooperatíva a R+V poisťovňa vytvorili svoje fondy pasívnym investovaním do už existujúcich fondov, takže sa dajú urobiť hypotetické prepočty historických výnosností. Tieto údaje však majú veľmi malú vypovedaciu schopnosť vzhľadom na priepastný rozdiel v rizikovosti a volatilite jednotlivých fondov a vzhľadom v niektorých prípadoch iba na hypotetické historické prepočty.