CRA už tretí štvrťrok po sebe hodnotila OPF s domicilom v SR

Bratislava 30.júla (TASR) - Ratingová agentúra CRA Rating Agency (CRA), a. s., pridružený partner Moodyďs Investors Service, už tretí štvrťrok po sebe hodnotila na Slovensku otvorené podielové fondy (OPF). CRA zatiaľ hodnotí len OPF s domicilom v Slovenskej republike, a to podľa metodiky CRA Fond Scoringu. Ku koncu roka však spoločnosť chystá aj hodnotenie zahraničných fondov v spolupráci s Moodyďs.

V 2. štvrťroku zo 6 hodnotených akciových fondov najviac hviezdičiek (5) získali OPF Tatra Asset Managementu (TAM AM) TAM Európsky akciový a TAM Americký akciový fond. Druhý spomínaný fond pritom päťhviezdičkové výslnie neopustil od prvého hodnotenia, vykonaného k 4. januáru tohto roka. Oproti hodnoteniu vykonanému ku koncu marca 2002 sa výrazne zlepšil fond správcu J&T Asset Management JTAM Renta globálny akciový. So ziskom 3 hviezdičiek (predtým 1 hviezdička) sa odrazil od dna, pričom jeho vzostupu pomohli predovšetkým straty ostatných fondov v skupine. Tú uzatvárajú technologické fondy JTAM Hi-tech akciový a fond Istro Asset managementu (Istro AM) IAM Globálny technologický, ktoré majú po 1 hviezdičke.

V skupine 8 dlhopisových fondov došlo oproti marcovému scoringu k 5 zmenám. Najvýraznejšie (o 2 hviezdičky) na 3 hviezdičky zvýšil svoje hodnotenie fond VÚB Asset Management (VÚB AM) VUBAM Eurofond. Jednohviezdičkové zlepšenie na 5 hviezdičiek dosiahli fondy Amslico Príjmový dlhopisový a VUBAM Korunový. Oba spomínané subjekty sa tak prebojovali na úplný vrchol, kde sú spoločne s fondom TAM Korunový dlhopisový, ktorý si udržiava 5 hviezdičiek už od prvého hodnotenia, realizovaného na začiatku roku 2002. Strata hviezdičiek postihla fondy TAM Dolárový dlhopisový a VUBAM Dolárový (obidva z 2 na 1 hviezdičku) a zhodne ich poslala na samé dno hodnotenej skupiny. Na pokles dolárových dlhopisových fondov mal do veľkej miery vplyv aj oslabujúci kurz amerického dolára.

Skupina zmiešaných fondov bola prvýkrát hodnotená k 29. marcu a zatiaľ obsahuje stále iba minimálny počet 5 subjektov, ktoré metodika CRA Fond Scoringu vyžaduje. V rozdelení hviezdičiek nastala oproti minulému obdobiu iba jedna zmena. IAM Medzinárodný vyvážený fond zvýšil svoje hodnotenie o 2 hviezdičky na aktuálne tri. V skupine naďalej dominujú fondy Prvej penzijnej Eurofond a Bonus so ziskom 5 hviezdičiek. Fond TAM Medzinárodný akciovo-dlhopisový si zachoval minulé ohodnotenie - 2 hviezdičky. Na konci skupiny potom zostal s jednou hviezdičkou fond Amslico Zahraničný rastový.

CRA Fond Scoring vychádza z historického vývoja dát jednotlivých fondov a žiadnym spôsobom nehodnotí budúci stav a vývoj jednotlivých fondov. "Napriek tomu, že výsledky hodnotenia nepredstavujú žiadne investičné odporúčanie, pevne veríme, že scoringové hodnotenie podielových fondov pomocou CRA Fond Scoringu pomôže v orientácii na trhu kolektívneho investovania," uzatvoril analytik CRA Miroslav Kňažko.