Microsoft predložil návrh na akvizíciu spoločnosti Yahoo!

OTS: Microsoft predložil návrh na akvizíciu spoločnosti Yahoo! za 31 amerických dolárov na akciu

Redmond, Washington, 1. februára (TASR/OTS) - PRNewswire-FirstCall --

- hodnota transakcie sa odhaduje na približne 44,6 miliardy amerických dolárov v hotovosti a na akciách

- pre akcionárov Yahoo! predstavuje táto čiastka o 62 percent vyššiu hodnotu, než je súčasná trhová cena akcií firmy Yahoo! na burze

- spojením oboch subjektov sa vytvorí konkurencieschopnejšia spoločnosť, s vyššou hodnotou pre akcionárov a širšími možnosťami a inováciami pre zákazníkov a partnerov

Spoločnosť Microsoft Corp. (burzový index Nasdaq: MSFT) dnes oznámila, že predstavenstvu spoločnosti Yahoo! (burzový index Nasdaq: YHOO) predložila návrh na odkúpenie všetkých kmeňových akcií spoločnosti Yahoo! za 31 amerických dolárov na akciu, čo predstavuje celkovú sumu 44,6 miliardy amerických dolárov. Ponuka spoločnosti Microsoft by akcionárom Yahoo! umožnila vybrať si z dvoch možností: nechať si svoje akcie vyplatiť v hotovosti alebo získať určitý počet kmeňových akcií spoločnosti Microsoft. Spoločnosť Microsoft pritom uhradí polovicu kúpnej ceny v hotovosti a druhú polovicu svojimi vlastnými kmeňovými akciami. Pre akcionárov Yahoo! pritom táto čiastka predstavuje o 62 percent vyššiu hodnotu, než je súčasná trhová cena akcií firmy Yahoo! na burze.

"Spoločnosť Yahoo! si veľmi vážime. Spoločne budeme môcť našim zákazníkom, vydavateľom a reklamným partnerom ponúkať čoraz širšie spektrum produktov a lepšie tak obstáť na trhu s internetovými službami," vyhlásil generálny riaditeľ Microsoftu Steve Ballmer. "Veríme, že spojenie našich firiem prinesie vyššiu hodnotu našim akcionárom a lepšiu ponuku služieb a inovácií zákazníkom a obchodným partnerom."

"Internet neustále mení naše životy, podnikanie a celú spoločnosť. Vytváraním príťažlivých a kvalitných služieb a infraštruktúry bola spoločnosť Yahoo! v tejto oblasti priekopníkom," uviedol hlavný softvérový odborník spoločnosti Microsoft Ray Ozzie. "Spojenie týchto dvoch skvelých tímov by nám umožnilo ponúknuť zákazníkom takú širokú škálu produktov a služieb, ktorú by sa nám ako dvom samostatným firmám nikdy nepodarilo."

Trh s internetovou reklamou rastie rýchlym tempom, z hodnoty 40 miliárd amerických dolárov v roku 2007 na takmer 80 miliárd v roku 2010. Vzhľadom na zisky a súvisiace kapitálové náklady na reklamné platformy sme v súčasnosti svedkami obdobia konsolidácie a zbližovania firiem. Dnes tento trh čoraz viac ovláda jedna spoločnosť. Microsoft a Yahoo! môžu spoločne ponúknuť konkurencieschopné produkty a zároveň lepšie reagovať na potreby zákazníkov a obchodných partnerov.

Spojením vznikne hospodársky efektívnejšia spoločnosť, ktorá bude efektívnejšia v štyroch oblastiach: v úspornosti z rozsahu vďaka vyššiemu počtu zákazníkov a vytvoreniu vyššej hodnoty pre reklamných partnerov; spojení skúsených výskumných pracovníkov a rýchlejším prínosom inovácií; dosiahnutí prevádzkových úspor prostredníctvom odstránenia nadbytočných nákladov; a schopnosti ponúknuť zákazníkom a inzerentom nové možnosti, napríklad v oblastiach videoreklamy a mobilnej reklamy. Microsoft verí, že v týchto štyroch oblastiach úspory spoločnosti dosiahnu najmenej jednu miliardu amerických dolárov ročne.

Microsoft vypracoval plán integrácie zamestnancov oboch spoločností. S cieľom udržať si zamestnancov má Microsoft v úmysle ponúknuť svojim technickým a vedúcim pracovníkom, ako aj všetkým zamestnancom zvýhodnené podmienky.

Microsoft verí, že navrhované spojenie oboch firiem získa súhlas všetkých regulačných úradov a že celá transakcia bude dokončená v druhej polovici kalendárneho roka 2008.

Spoločnosť Microsoft je taktiež pripravená úzko spolupracovať s vedením a predstavenstvom Yahoo! vo vyhodnotení tejto lákavej ponuky pre akcionárov Yahoo!.

Uvádzame text listu, ktorý spoločnosť Microsoft zaslala predstavenstvu spoločnosti Yahoo!.

31. januára 2008

Predstavenstvo

Yahoo! Inc.

701 First Avenue

Sunnyvale, CA 94089

Do rúk Roya Bostocka, predsedu predstavenstva

Do rúk Jerryho Yanga, generálneho riaditeľa

Vážení členovia predstavenstva,

Obraciam sa na Vás v mene predstavenstva spoločnosti Microsoft, aby som Vám navrhol obchodné spojenie spoločností Microsoft a Yahoo!. Podľa tohto návrhu by Microsoft odkúpil všetky kmeňové akcie Yahoo! za 31 amerických dolárov na akciu, čo je hodnota založená na cene jednej akcie Microsoft k ukončeniu obchodovania 31. januára 2008. Kúpna cena by bola splatná vo forme 31 dolárov na akciu v hotovosti, alebo v podobe kmeňových akcií Microsoft v pomere jedna kmeňová akcia Yahoo! za 0,9509 kmeňovej akcie Microsoft. Spoločnosť Microsoft by každému akcionárovi Yahoo! umožnila rozhodnúť sa, či si nechá za svoje akcie vyplatiť hotovosť alebo získa kmeňové akcie spoločnosti Microsoft na základe spomenutého pomeru pod podmienkou, že jedna polovica kmeňových akcií firmy Yahoo! bude vymenená za kmeňové akcie firmy Microsoft. Za druhú polovicu akcií Yahoo! zaplatí Microsoft v hotovosti. Naša ponuka nepodlieha žiadnym ďalším finančným podmienkam.

V porovnaní s trhovou cenou kmeňových akcií Yahoo! k záveru obchodovania 31. januára 2008 (19,18 amerických dolárov) predstavuje naša ponuka o 62 percent vyššiu hodnotu. S ohľadom na celkový majetok spoločnosti Yahoo!, po jeho očistení od minoritných podielov a nespravovaný majetok a hotovosť, je tento bonus ešte výrazne vyšší. Bez ohľadu na hľadisko, ktoré pre ponuku aplikujete - EBITDA, kritéria prevádzkovej hotovosti, čistého zisku či cieľové ceny podľa a