Komodity: Mierne piatkové zaváhanie len zvýraznilo chuť obchodníkov na nové cenové rekordy ropy

Neschopnosť menového páru EUR/USD prelomiť úroveň 1,6, skomplikovala minulý týždeň komoditám hladko pokračovať v doterajšom rastovom trende. Napríklad meď si týmto vplyvom nedokázala obhájiť nové tohto ročné maximá (404,95 US centov/váhovú libru), zlato sa z hodnôt nad 950 zosunulo dokonca pod 910 USD/uncu a ropa sa z minulotýždňových vrcholov 115,54 USD/barel, čo boli zároveň nové historické rekordy v piatok dostala pod stotrinástku. Aj táto chybička krásy však len dokázala silné býčie naladenie obchodníkov, ktorým sa tak ponúkla možnosť výhodnejších nákupov a okamžite sa to prejavilo v strmom posilnení a dokonca v prípade ropy i posunutím ostatného rekordu na nové cenové úrovne. Ropa sa ešte do úplného záveru pracovného týždňa stihla dostať na 117 dolárov za barel, ťahajúc so sebou väčšinu komoditného koša.

Napriek tomu, že všeobecne sa za lídra komodít považuje zlato, v posledných mesiacoch sa i tento kráľ komodít necháva ťahať prevažujúcou silou ropy. Kondícia čierneho zlata, ako sa niekedy ropa označuje, je skutočne neuveriteľná, pričom už tak „tučné“ býčie zisky sú opakovane kŕmené novými a novými rastovými impulzmi. Ropa, rovnako ako ostatné komodity sú v súčasnosti hnané nahor predovšetkým ako zabezpečovací nástroj proti klesajúcej hodnote dolára a každá povzbudivá správa navyše na trhu pôsobí ako katalyzátor. Inak tomu nebolo ani s minulotýždňovými výsledkami stavu ropných zásob, ktoré v USA už druhý týždeň nevyhoveli očakávaniam obchodníkov uvažujúcich o ich náraste (zásoby ropy -2,3 mil. barelov vs. +1,8 mil. barelov trhový konsenzus).

Posledný impulz, ktorý podporil súčasný rastový trend, prišiel cez víkend z Nigérie –najvýznamnejšieho producenta ropy na Africkom kontinente, kde bol militantnými útokmi poškodený hlavný ropovod spoločnosti Shell. Samotný začiatok tohto pracovného týždňa je tak v znamení nového maxima s hodnotou 117,05 USD/barel a chuťou k ďalšiemu rastu. Zo stredno i dlhodobého pohľadu sa ropa nachádza vo výraznom býčom trende, ktorý dokonca prehodil cenu nad súčasné rastové pásmo, zhora ohraničené mantinelom 115,15 USD/barel (denný graf s májovým kontraktom CLK8). V prípade, že si ropa zachová súčasnú vysokú hodnotu, tento mantinel bude slúžiť ako support, nižšie supportné hranice sú na úrovni 112,2, respektíve 110,4.

Zlato akoby sa zľaklo strmej cesty nahor, ktorú mu kliesnia ropný býci a zostáva skôr pri konzervatívnejšom dolárovom vplyve. Ten na konci uplynulého týždňa získal určitú podporu zo strany predstaviteľov amerického FEDu, keď jastrabí tón Fischera a Lackera zamedzil menovému páru EUR/USD prelomenie silnej psychologickej hranice 1,6 a vrátili ho späť do blízkosti kľúčového supportu 1,57. Až prelomenie tejto úrovne by mohlo podlomiť rastové chute obchodníkov s komoditami. Dovtedy však tento pár zabezpečuje prakticky všetkým komoditám ich súčasné rastové nálady.

Zlato by si tak mohlo udržať dolnú hranicu súčasného nevýrazného pásma na úrovni 906 USD/uncu, prípadne nabrať nový býčí dych. Ten môžu brzdiť významnejšie rezistentné úrovne na 925, respektíve 950 USD/uncu a až ich prelomením by mohlo zlato nabrať novú silu k rastu a prípadne tak i využiť doteraz opomínaný vplyv ropy.

Ešte raz sa vrátime k rope, ktorá sa tento týždeň opäť dočká výsledkov amerických ropných zásob. Tie, ako sme už napísali, v ostatných dvoch týždňoch zaznamenali nepredpokladaný pokles a tieto výsledky by mohli ovplyvniť i súčasné naladenie trhu. Kým budú zverejnené samotné výsledky (streda 23. apríla), trh by mohol zotrvať v pozitívnom naladení.

Pozornosť trhu tento týždeň bude tiež ťahať zverejnenie z amerického akciového trhu, ktoré by v prípade nadviazania na minulotýždňové lepšie výsledky z ekonomického sektora, mohli aspoň čiastočne obnoviť dôveru obchodníkov voči americkej ekonomike a tak i voči doláru. Už dnes sa dočkáme zverejnenia výsledkov Bank of America, Mattel a farmaceutickej spoločnosti Merck.

V súvislosti s EUR/USD sú okrem kľúčovej hranice 1,57 dôležité hladiny na 1,58, naopak smerom nahor 1,59 až 1,592.

(Štvorhodinový graf májového kontraktu s ropou CLK8 so zobrazením technického indikátora 50, 100 a 200 dňový kĺzavý priemer)

Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investície založenej na akejkoľvek informácii alebo prehľade uverejnenej na stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo z akéhokoľvek informačného materiálu pochádzajúceho od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť, obsiahnutého na našej webovej stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo v e-maily od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť. Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za odporúčanie k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Táto publikácia má len informačný charakter a považuje sa len za prostriedok náučného materiálu.Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti CI KOMODITY, že klienti budú profitovať z informácii tu uverejnených alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informačné materiály uverejnené na našej webovej stránke neposkytujú investičné a ani osobné odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Obchodovanie s finančnými nástrojmi je vysoko špekulatívne a môže viesť k stratám. Táto publikácia je iba informačného charakteru, ktorá nie je odporúčaním k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi a ktorý slúži len ako učebná pomôcka. Obchodovanie na základe informácii tu obsiahnutých môže viesť k stratám. Viac ©CI KOMODITY a.s. vypracoval: Michal Zelman