Komodity: Ropné zásoby dnes môžu priniesť viac zaujímavosti na trh i býčiu podporu pre ropu a ostatné komodity

Od piatka minulého týždňa chýba v ekonomickom kalendári dôležitejší makroekonomický údaj, ktorý by zmenil medvedie nálady vyvolané štvrtkovým komentárom hlavného európskeho bankára Jean –Claude Tricheta. Ten svojim prejavom po rozhodnutí ECB o navŕšení európskych úrokov o 0,25%, zmrazil ďalšie navršovanie, čo sa odrazilo na návrate optimizmu k zelenej bankovke. Ten postupne na seba sťahoval atraktivitu z komoditného trhu (ktorý je voči USD využívaný ako investičná alternatíva) a to včera vyvrcholilo zosunom ceny prakticky všetkých komodít na niekoľko dňové minimá.

Zotrvačným posúvaním USD na vyššie pozície sa cena ropy –augustový kontrakt CLQ8, včera dostala pod dôležitú supportnú úroveň 140,00 – 139,50 a „chytila“ dvojtýždňové minimá s úrovňou 135,15 USD/barel, čím sa zároveň cena dostala do nižšieho obchodného priestoru, ohraničeného zvrchu 139,50 až 140,00 a zospodu 131,80.

Dnes by sa cena mohla pohybovať v rámci tohto širokého pásma, hoci ako pravdepodobnejší spodok vidíme na včerajších intradenných minimách, to znamená v okolí 135 dolárov za jeden barel. Ani dnes sa síce trh nedočká významnejšieho ekonomického výsledku, ktorý by dokázal ubrať z prodolárových nálad, ropa si však k lepším cenám môže dopomôcť sama v súvislosti s dnešnými výsledkami ropných zásob v USA. Zo skúsenosti vieme, že niekoľkých týždňov dozadu tieto výsledky prekvapili nižšími číslami (napríklad minulotýždňový výsledok zásob ropy -1,98 mil. barelov vs. Očakávaných -750 tisíc barelov) a uvedomuje si to aj trh, ktorý teda už v očakávaní na tieto výsledky môže postupne posúvať cenu ropy smerom nahor. Naklonením sa trhu na stranu nákupov môže motivovať aj situácia na Strednom východe, kde hrozí vojnový konflikt medzi Izraelom a Iránom. Dnes ráno to bol Irán, ktorý svojou skúškou rakiet dlhého doletu Shahab 3, rozhodne k pokojnejšej atmosfére neprispel.

Keďže je Irán druhým najväčším producentom ropy v rámci združenia OPEC (40 % celosvetovej produkcie), je len logické, že čím ostrejšiu atmosféru má situácia v tomto regióne, tým napätejšie ju sledujú obchodníci s ropou, obávajúci sa o ohrozenie iránskej produkcie.

Kým sa teda dočkáme výsledku ropných zásob, ktoré budú zverejnené až v neskorom popoludní o 16:30, dovtedy môže mať Ropa skôr tendenciu vytláčať svoju cenu smerom na hor. Netreba však zabúdať, že často krát je trh „nabudený“ viac pred samotnými výsledkami, než po zverejnení a to bez ohľadu na to, akého čísla sa trh dočkal. Samozrejme, ak by v minulom týždni padli americké ropné zásoby veľmi výrazne, to znamená, že by dnešné číslo bolo extrémne nízke, ropa bude reagovať s ďalším nárastom. Celkovo však vnímame riziko pretrvávania prodolárových nálad i dnes, takže by trhom ponúknuté lepšie (vyššie) ceny mohli byť obchodníkmi opäť využité na nové predaje. Dobrou orientačnou úrovňou môže byť 140 dolárová hranica, ktorá by zároveň mohla obchodníkom poslúžiť aj ako orientačný bod pre nadstavovanie ochranných príkazov stop loss.

Ak by sa však cena dostala jednoznačne nad túto hladinu, zmení sa funkcia 140tky z dnešnej rezistencie na support, brániaci neskorším predajným tlakom.

Pri scenári, že sa ropné zásoby v USA v uplynulom týždni nad očakávania zvýšili, o to skôr to bude signál na ďalší zosun ceny.

Čo sa týka ostatných komodít, tie trpia rovnakým prodolárovým naladením trhu ako ropa, hoci práve tá dnes môže svojim prípadným zdražením, tento vplyv prevážiť. Jednoznačne má ropa dosah na trh so všetkými základnými plodinami, ktorým v súčasnosti navyše znižuje cenu aj priaznivejšie počasie v dôležitých pestovateľských oblastiach USA.

Rovnakému dnešnému povzbudeniu zo strany ropy (predovšetkým v čase do zverejnenia US ropných zásob), sa môžu tešiť aj vzácne kovy. Napríklad striebro (augustový kontrakt SIU8) si včera uhájilo dôležitú supportnú úroveň, ktorú na dennom grafe predstavuje hodnota 100 dňového kĺzavého priemeru (1777,1). (Dnes má tento support hodnotu 1774,1.)

Zlato (GCQ8) si včera zachovala cenu nad supportom 920 a dnes môže smerovať vyššie k 926,20, respektíve 930 USD/uncu.

Platina (PLV8) už také šťastie nemala. Cena tohto kovu síce prepadla pod 100 dňový kĺzavý priemer už vo štvrtok minulý týždeň (po vyjadreniach prezidenta ECB, Tricheta), včera sa však medvedie nálady na trhu potvrdili ďalšou technikou a síce prekrížením modrej línie červenou v smere nadol na IKH 26. Podľa grafu ide pri tom o prekríženie pod oblakom, čo silu signálu ešte zvýrazňuje.

Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investície založenej na akejkoľvek informácii alebo prehľade uverejnenej na stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo z akéhokoľvek informačného materiálu pochádzajúceho od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť, obsiahnutého na našej webovej stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo v e-maily od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť. Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za odporúčanie k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Táto publikácia má len informačný charakter a považuje sa len za prostriedok náučného materiálu.Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti CI KOMODITY, že klienti budú profitovať z informácii tu uverejnených alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informačné materiály uverejnené na našej webovej stránke neposkytujú investičné a ani osobné odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Obchodovanie s finančnými nástrojmi je vysoko špekulatívne a môže viesť k stratám. Táto publikácia je iba informačného charakteru, ktorá nie je odporúčaním k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi a ktorý slúži len ako učebná pomôcka. Obchodovanie na základe informácii tu obsiahnutých môže viesť k stratám. Viac ©CI KOMODITY a.s. vypracoval: Michal Zelman