Osud Merrill Lynch sa môže presunúť aj na ďalšie banky

Londýn 29. júla (TASR) - Informácie o tom, že veľká investičná banka Merrill Lynch odpisuje v 3. štvrťroku 5,7 miliardy USD (110,01 miliardy Sk) a predáva nové akcie v hodnote 8,55 miliardy USD v snahe vykompenzovať straty z predaja obligácií za zlomkovú hodnotu, môžu zvýšiť tlak na ďalšie banky, aby aj ony odpísali veľkú časť vlastných aktív spojených s rizikovými hypotékami.

Podľa informácií Merrill Lynch banka okrem odpísania úverov za 5,7 miliardy USD predá 380 miliónov nových akcií. Po avizovanej cene 8,55 miliardy USD to znamená, že jedna akcia má hodnotu 22,50 USD, čo je menej, než hodnota, za akú akcie v pondelok uzatvárali (24,33 USD/akcia). Časť z nich za 3,4 miliardy USD kúpi singapurský štátny investičný fond Temasek Holding.

Najnovšie udalosti poukazujú podľa analytikov na fakt, že finančná kríza má od konca ešte ďaleko a domnievajú sa, že by mohla spôsobiť bilanciám bánk škody až za 1 bilión USD. Doteraz banky odpísali aktíva za približne 400 miliárd USD.

Varovania od Merrill Lynch teraz zvyšujú obavy, že podobným smerom sa bude uberať aj Citigroup, Lehman Brothers a ďalšie americké banky a z európskych najmä UBS či Barclays.

"Rozsah odpisov bude podľa všetkého väčší a bude to dlhodobá záležitosť," povedal jeden z analytikov. Ako dodal, "počkáme si ešte rok alebo dva, než sa dozvieme konečné číslo".

Najväčší šok zo strany Merrill Lynch prišiel, keď oznámila, že predala obligácie kryté hypotékami pôvodne v hodnote 30,6 miliardy USD za zlomok ich ceny (iba 6,7 miliardy USD), čo znamená za 22 centov namiesto 1 dolára pôvodnej hodnoty. Tento fakt vyvolal obavy investorov, že aj konkurenčné banky budú musieť znížiť hodnotu podobných aktív a spolu s analytikmi sa pripravili na možný katastrofický scenár.

"Zatiaľ čo pôvodne sme počítali s ďalšími odpismi len v prípade veľkých európskych bánk na úrovni 22 miliárd USD, teraz už počítame s hodnotou 58 miliárd USD," povedal analytik Merrill Lynch v Londýne Stuart Graham. To znamená, že európske banky sú v prípade odpisov "za vodou" len na 77 %, zatiaľ čo pôvodne sa zdalo, že je to už na 85 %.

Kvalita aktív bánk sa však zvonka dá len veľmi ťažko odhadnúť a niektoré z nich, napríklad Barclays, tvrdia, že ich aktíva sú vyššej kvality, menej rizikové a lepšie zaistené. Aj podľa niektorých analytikov sú viaceré európske a niektoré komerčné americké banky v lepšej pozícii než Merrill Lynch a nebudú pod takým tlakom, aby svoje aktíva predávali.

Iní analytici a investori však varujú, že ich nálada voči bankám je už na bode mrazu, najmä po tom, čo Merrill Lynch oznámila najnovšie kroky iba dva týždne po zverejnení odpisov za deväť miliárd USD. Ako povedal Gerry Rawcliffe z ratingovej agentúry Fitch Ratings, "dôvera v banky vo všeobecnosti mimoriadne klesla a bude ju veľmi ťažké v krátkom čase obnoviť".

Informovali agentúry Reuters a Bloomberg.