Doba investície do podielových fondov závisí od ich typu

Na Slovensku pôsobia viaceré druhy podielových fondov. Každý z nich sa orientuje na inú oblasť finančného trhu a preto investície do nich sa podriaďujú určitým zákonitostiam.

Dobu investície do podielových fondov ovplyvňujú dva faktory, a to sú riziko investície a náklady spojené s inves-tovaním do fondu. Podielové fondy konzervatívnejšieho zamerania ako sú peňažné a dlhopisové fondy, kde portfóliá fondov sú tvorené predovšetkým fixne úročenými aktívami, dosahujú pomerne stabilný výnos pohybujúci sa na úrovni úrokových sadzieb pri relatívne nižšom riziku, pretože na základe výnosu aktív možno odhadnúť očakávaný výnos fondu. Tu je optimálna doba investície, čiže investičný horizont podmienený hlavne nákladmi spojenými s investovaním do fondov v podobe vstupného poplatku, prípadne výstupného poplatku, ktoré znižujú výnosnosť danej investície. Keďže investícia je zaťažená týmito poplatkami len raz pri investovaní do fondu, alebo pri výplate z fondu, čím je investičný horizont dlhší, tým sa tieto poplatky rozložia počas tohto obdobia a nebudú mať taký výrazný vplyv na výnosnosť investície. Pri rizikovejších fondoch, ako sú predovšetkým akciové fondy, alebo zmiešané fondy, je investičný horizont dlhší v podobe niekoľ-kých rokov, keďže môže dochádzať ku krátkodobým výkyvom cien akcií. Dlhší časový horizont poskytuje dostatočný časový priestor na plné využitie rastového potenciálu akciových trhov, kde klienti môžu dosiahnuť z dlhodobého hľadiska výrazné kapitálové zhodno...

Celý článok si môžete prečítať tu.