Akcie: Americké balíčky držia trhy v napätí

Pozornosť sa dnes upiera do Spojených Štátov, kde bude senát hlasovať o balíčku pre podporu reálnej ekonomiky a minister financií odhalí detaily plánu na pomoc americkému bankovému sektoru. Investori sú ohľadom očakávaní od balíčkov opatrní a na trhoch tak zavládla negatívna nálada.

Americký senát sa včera dohodol na ukončení rozpravy o 838 miliardovom fiškálnom balíčku (650 mld. eur) na podporu reálnej ekonomiky a stanovili termín hlasovania na dnes. Očakáva sa, že americkým senátom balíček prejde, následne však bude posunutý snemovni reprezentantov, kde bude debata o niečo ostrejšia. Je možné, že Obamov fiškálny balíček postihne podobný osud ako prvý záchranný balíček pre finančný sektor, ktorý snemovňou prešiel až na druhý krát. V prípade, že bude všetko bežať podľa plánu, Barack Obama by mohol mať k dispozícii prostriedky už koncom tohto týždňa.

Pozornosť sa dnes bude upierať aj na ohlásenie detailov balíčka pre podporu finančného sektora, ktoré predstaví nový minister financií Geithner. Podľa doposiaľ známych informácií by ťažiskom balíčka malo byť vytvorenie agregátorovej banky, ktorá bude odkupovať od bánk toxické aktíva. Táto banka by však mala byť väčšinovo financovaná zo súkromných zdrojov, čo môže byť najväčším kameňom úrazu tohto balíčka. Štát bude musieť vytvoriť dostatočne lákavé podmienky pre súkromných investorov, aby ich prilákal k participácii na tomto pláne. Medzi ďalšie aspekty balíčka by mali patriť štátne garancie na hypotekárne cenné papiere, ďalšie kapitálové injekcie do bánk a pomoc pre vlastníkov domov neschopných splácať svoje hypotéky. Investori sú pred ohlásením tohto plánu skeptickí, najmä ohľadom súkromnej účasti na agregátorovej banke, čo malo podstatný vplyv na náladu na trhu.

V Japonsku sa postarali negatívnu náladu nepriaznivé vyhliadky ziskov spoločností. Najväčšia japonská nebanková finančná skupina Orix znížila prognózy ziskov za fiškálny rok končiaci 31. marca o 86 %, keď zaznamenala stratu 62,9 mld. jenov (530 mil. eur) z odpisov strát z obchodov s cennými papiermi za posledný kvartál 2008. Oceliarsky koncern Japan Steel Works taktiež znížil prognózy odhadu zisku o jednu pätinu z dôvodu poklesu dopytu po oceliarskych produktoch. Akcie Orix klesli o 8,9 % a akcie Japan Steel Works o 7,5 %. Ešte horšie obišli akcie ďalšej oceliarskej skupiny Kobe Steel, ktorej akcie sa prepadli o 13 % po správe, že jej prezident odstúpil po odhalení nelegálnych politických darov z pokladne spoločnosti.

Počas európskeho obchodovania sa nedarilo najmä spoločnostiam vyvážajúcim časť svojej produkcie do Spojených Štátov, ktorých akcie dostali pod predajný tlak negatívne očakávania ohľadom úspešnosti a realizovateľnosti amerických fiškálnych stimulov. V Nemecku stratili do 15:15 akcie oceliarní Thyssenkrupp a výrobcu luxusných automobilov Daimler, ktoré generujú vyše pätinu svojich ziskov v Spojených Štátoch, 2,6 %, resp. 3,3 %. Akcie najväčšej európskej ropnej spoločnosti Royal Dutch Shell, ktorej štvrtina ziskov pochádza zo Spojených Štátov klesli o 1,4 %. Negatívna nálada sa prejavila aj na komoditných trhoch, klesajúce ceny kovov stiahli so sebou aj akcie ťažobných spoločností. Do 15:15 klesli v Londýne akcie Xstrata o 6,3 % a akcie Kazakhmys o 6,9 %.

V obľube investorov sú spoločnosti, ktoré svoje finančné problémy riešia hľadaním zdrojov vo vnútri podniku, najmä prepúšťaním. Japonský výrobca automobilov Nissan v očakávaní prvej straty po deviatich rokoch pristúpi k redukcii 20 000 pracovných miest v krajinách s vysokými nákladmi na prácu. Najväčšia švajčiarska banka UBS v reakcii na stratu 19,7 mld. frankov (13,1 mld. eur) za posledný rok pripravuje znižovanie stavov o 2 000 pracovníkov, prepúšťanie sa bude týkať najmä zamestnancov z divízie cenných papierov. Akcie Nissan Motor si pripísali 7,3 % a akcie UBS vzrástli do 15:15 o 6,9 %.

Japonský index Nikkei klesol počas dnešného obchodovania o 0,3 % na úroveň 7 945,4b. Optimistická bola nálada v Hong Kongu, keď Čínska vláda pripravuje daňové úľavy pre ropné spoločnosti, hlavný index Hang Seng vzrástol o 0,8 % na 13 880,6. V Európe sa o 15:15 pohyboval nemecký DAX so stratou 1,4 % na úrovni 4 603,8b, britský FTSE klesol o 1,1 % na 4 266,4b a paneurópsky DJ Stoxx stratil podobne 1,1 %.

Autor: Kamil Boros (kamil.boros@xtb.sk)