Ropa prekvapila rastom o 11%

Aprílový kontrakt ropy (CLJ9) včera poskočil vyššie o 4,7USD alebo 11% a uzatváral na cene 47,03 pri tom, ako sa po trhu začali šíriť špekulácie o tom, že Rusko má záujem o spoluprácu s OPECom v znižovaní ropnej produkcie.

Už na začiatku včerajšieho obchodného dňa ropa získala dobrý technický základ v tom, že sa dokázala pohodlne usadiť nad minimami z predchádzajúceho dňa. Ropa sa obchodovala vo vnútri svojho rastového kanála a nad dôležitými 20 a 50-dennými kĺzavými priemermi, ktorých preťatie indikuje dobrý rastový potenciál.  Záujem o ropu však nemali iba technickí hráči, v poobedňajších hodinách  pozitívne reagovala na intervenciu Švajčiarskej centrálnej banky (SNB), k čomu sa odstaneme neskôr.

Povzbudením ropy bolo tiež zverejnenie  dlho očakávaných čísiel amerických maloobchodných tržieb, ktoré pozitívne prekvapili svojim poklesom iba o 0,1% a naštartovali ďalšiu spanilú jazdu akciového trh. Ropa na rast akcií reaguje pozitívne, keďže naznačujú zvyšovanie globálneho dopytu po komoditách.

Do tohto pozitívneho prostredia sa objavila správa o tom, že Rusko, ktoré súperí so Saudskou Arábiou o post najväčšieho svetového producenta ropy, sa pripojí k nedeľňajšiemu stretnutie OPECu. Ruský vicepremiér Igor Sechin sa opakovane vyjadril, že prevládajúca vysoká ponuka ropy tlačí na ceny. Ruské spravodajské agentúry tvrdia, že Sechin podporuje zníženie produkcie a tak zastavenie tvorby nadmerných svetových ropných zásob. Nezávisle od toho, či sa fámy potvrdia a skutočne sa Rusko zúčastní stretnutiu OPECu, Rusko už dávnejšie avizovalo znižovanie ropnej produkcie o vyše 300,000 barelov ropy denne. Tento impulz sa stal pre ropu kľúčový.

Zdá sa tak, že na obzore vzniká politická vojna medzi Ruskom a USA o ceny komodít. Predstavitelia USA, konkrétne minister Steven Chu, sa snažia presvedčiť OPEC aby nepokračoval v znižovaní produkcie, keďže vyššie ceny ropy by naďalej prehĺbili ekonomickú krízu.

Z priloženého grafu vidíme, že ropa sa obchoduje v strede svojho obchodného pásma a pred dnešný deň očakávame pokračovanie v tomto trende, pričom bude ohraničená úrovňami 44-50 USD. Počas dňa budú zverejnené výsledky obchodnej bilancie USA a Michiganskej dôvery,  ktoré by však na obchodovanie ropy nemali mať zásadnejší vplyv. Pozornosť obchodníkov sa bude sústrediť najmä na zasadnutie OPECu konajúce sa v nedeľu.

Zlato za včerajší deň narástlo o vyše  25 dolárov, keď jeho poobedňajšia cena bola v Londýne zafixovaná na úrovni 925,25 oproti predchádzajúcej hodnote 899,50 USD. Zlato posilňovalo spolu s oslabovaní amerického dolára pri tom, ako akciové trhy zaznamenali rast, avšak prekvapenie na zlato čakalo v poobedných hodinách spolu so správou Švajčiarskej centrálnej banky (SNB).

SNB  vo svojom včerajšom vyhlásení reagovala na narastajúce posilnenie franku, ktoré sa bytostne dotýka celej švajčiarskej ekonomiky. S posilnením hodnoty CHF sa znižuje export a tak klesá domáci produkt. Okrem nepriamej snahy o oslabenie franku cez kvantitatívne uvoľňovanie, SNB pristúpila aj k priamej devalvácií franku cez nákupy eura a dolárov a predaje frankov, tým jeho cenu umelo znížila o niekoľko percent.

Švajčiarska centrálna banka tak nastúpila na cestu oslabovania svojej meny, ktorá by mala zmierniť následky krízy. Problémom je, že na takúto cestu pravdepodobne už veľmi skoro nastúpia aj ostatné krajiny, pričom hodnota svetových mien bude prudko oslabovať pri tom, ako sa budú predháňať v zvyšovaní množstva objemu svojich peňazí v obehu. Takéto správanie má iba jedného víťaza – zlato.

Zlato na intervenciu SNB reagovalo rastom o vyše 20 figúr z úrovne 907 nad 930 USD. Tento impulz dáva zlatu silné býčie motívy, čo mení náš výhľad z neutrálneho v prospech jeho ďalšieho postupného posilňovania.

Zlatu pomohol aj fakt, že dopyt po najväčšom ETF fonde SPDR Gold Trust zaznamenal novú rekordnú hodnotu a fond vlastní zlato v objeme 1.041,53 ton, čím sa stal šiestym najväčším vlastníkom zlata na svete.  Za prvé dva mesiace tohto roku dopyt po fyzickom zlate prevýšil 330 ton, čím prekonal celý minuloročný záujem investorov. Toto je ďalší dôvod indikujúci býčie smerovanie tohto drahého kovu.

Autor: Ronald Ižip