Zisky ovplyvňujú aj poplatky

O výdavkoch podielnika na rôzne poplatky vo fondoch hovorí MAROŠ ĎURIK, produktový manažér z Tatra Asset Managementu.

Prečo si správcovské spoločnosti účtujú poplatky?

„Vstupný poplatok súvisí s distribúciou podielového fondu, zvyčajne je v plnej výške príjmom predajcu. Slúži na úhradu jeho nákladov. Správcovský poplatok je odmenou pre správcovskú spoločnosť za správu fondu a slúži na úhradu nákladov správcu fondu: odmena analytikom, portfólio manažérom, úhrada fixných nákladov… Poplatok za vrátenie je obdobou vstupného poplatku.“

Prečo sú pri jednotlivých typoch fondov tieto poplatky rozdielne?

„Rozdielna výška vstupných poplatkov súvisí s minimálnou odporúčanou lehotou investovania (akciové fondy majú dlhšiu odporúčanú lehotu investovania ako dlhopisové) a s rôznymi nákladmi distribútorov (vysvetlenie problematiky akciových trhov zaberie distribútorovi viac času a vyžaduje si rozsiahlejšie materiály). Pri správcovských poplatkoch vyplýva rozdielnosť z toho, že vo všeobecnosti je správa akciového fondu nákladnejšia ako správa dlhopisového fondu. Na analýzu akciových trhov je potrebný väčší počet analytikov.“

Aký vplyv majú poplatky na výkonnosť fondov?

„Poplatky predstavujú jeden z faktorov, ktorý by mal investor zohľadniť pri investovaní do fondu. Čím sú nižšie, tým je výkonnosť fondu z hľadiska investora lepšia. Nižšie poplatky však nemusia znamenať vyšší výnos pre investora. Ten závisí najmä od kval...

Celý článok si môžete prečítať tu.