Méta 1,50 EURUSD stále v hre...
Pridajte názor16. 10. 2009 - Včerajšia silná akciová seansa napriek mierne pozitívnym dátam nepriniesla na FX trhy výraznejší pohyb.
Včerajšia silná akciová seansa napriek mierne pozitívnym dátam nepriniesla na FX trhy výraznejší pohyb. Výsledky finančných zástupcov (Godlman Sachs, Citigroup) a technologického sektora (Google, IBM a AMD) napriek pozitívnejším výsledkom nedoniesli výraznejšiu pridanú hodnotu pre akciových investorov (po stredajšom „rozmaznaní“ trhov od výsledkov J.P. Morgan to mali ťažké). Pre záchranu akciových trhov tak musel výrazne pridať energetický sektor, ktorý ťažil z poklesu zásob ropných derivátov (benzín). Akcie tak ukončili ďalší deň v pozitívnych vodách, čo stálo za nočným návratom EURUSD k 14-mesačným maximám na úroveň 1,4960/70 (pozitívna korelácia EURUSD a akciových trhov platí na finančných trhoch), naďalej však odoláva silná psychologická bariéra 1,50 EURUSD.
Lídrom včerajšieho obchodovania však bola ostrovná mena, ktorá ťažila zo špekulácii o ukončení kvantitatívneho uvoľňovania menovej politiky BoE (GBPUSD sa dostal k trojtýždenným maximám na 1,6390/1,64). Dnešná seansa by mala výrazne kopírovať včerajšiu, kedy európsku a americkú časť bude ovplyvňovať čakanie na zverejnenie výsledkov US firemného sektora (Bank of America, General Electric). Ich prípadné opätovné nepresvedčenie trhu svojimi výsledkami môže tlačiť pár k silným suportným minimám na 1,4850/40 EURUSD (na druhej strane, aby sme zdolali psychologickú bariéru 1,50 EURUSD, trh bude musieť ponúknuť investorom niečo „extra“).
Fundamentálne spektrum
Fundamentálne spektrum je dnes namiešané z farieb európskej obchodnej bilancie za augustové obdobie, kde sa očakáva menší prepad prebytku, ako reakcie na vysoké úrovne EURUSD (bude dôležité sledovať vývoj exportu). Ďalšou zmesou v dnešnom fundamentálnom kokteile budú omnoho silnejšie americké dáta v podobe TIC-Flows (čistý prílev zahraničných investícii do USD cenných papierov). Tieto dáta charakterizujú investorskí apetít po USD aktívach, čím nastavujú parametre vývoja USD a financovania US ekonomického rastu. Určite nie nezanedbateľným fundamentom z US ekonomiky bude výhľad spotrebiteľskej dôvery meranej Michiganskou univerzitou (kľúčová zložka bude v podobe spotrebiteľských očakávaní). Dôraz pri dnešných fundamentoch sa upiera na prílev investícii do USD dlhopisov a spotrebiteľských výhľadoch. Dnešné dáta v súlade s trhovými očakávaniami tak dajú plnú moc nad vývojom FX trhov opäť do rúk akciových hráčov.
Technické okienko
Technický obraz sa oproti včerajšku nezmenil, trh naďalej má jasný cieľ v podobe psychologickej bariéry na úrovni 1,50 EURUSD, k čomu však potrebujeme silnú „pridanú hodnotu“ (napríklad v podobe silných pozitívnych ekonomických fundamentov z US a EU, ale hlavne pozitívne prekvapenie z US firemného sektora ako tomu bolo v stredu od J.P. Morgan). EURUSD sa udržiava v silnom rastovom októbrovom kanáli, s potenciálom siahajúcim až k úrovni 1,50 EURUSD, ale zároveň si vytvoril potenciál reverznej (obratovej) technickej formácie dvojitého vrcholu na úrovni 14-mesačných topov 1,4960/70 EURUSD (cieľový potenciál smeruje až k úrovni 1,4750/30 EURUSD). Veľa napovie ochota napriek prípadným negatívnejším dátam z trhu o prielom základne 1,4850/40. Skôr sa prikláňame k udržaniu rastového kanála a snahy o udržanie kontaktu s psychologickou úrovňou 1,50 EURUSD, čo vytvára pre dnešok neutrálny výhľad, limitovaný rezistenciou na úrovni 14-mesačných maxím 1,4970 EURUSD a suportom na úrovni 1,4820 EURUSD (jedine extrémne pozitívny výsledok Bank of America by mohlo podporiť testovanie 1,50 EURUSD).
Autor: Valér Demjan, CI KOMODITY a.s.
Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkolvek informácii publikovanej spoločnosťou. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. © CI KOMODITY a.s.