Zlato je na nezastavenie...
Pridajte názor4. 11. 2009 - Po správach hovoriacich o tom, že Medzinárodný menový fond predal 200 ton zlata indickej centrálnej banke zlato dosiahlo nové historické maximum na indickej komoditnej burze.
Po správach hovoriacich o tom, že Medzinárodný menový fond predal 200 ton zlata indickej centrálnej banke zlato dosiahlo nové historické maximum na indickej komoditnej burze. Aby nebolo rekordov málo, po otvorení burzy NYMEX v New Yorku sa zlato vyšplhalo aj tu na najvyššie úrovne v histórii, keď decembrový futures kontrakt prekonal úroveň 1088 USD a obchodoval sa na maximách 1088,5 USD za trojskú uncu.
Prudký rast a uzatváranie na nových historických maximách 1084,9 USD za trojskú uncu prekvapilo zaiste mnohých investorov. Posilnenie o 30,6 centu na trojskú uncu (+2,93%) v prípade zlata za jeden deň je raritou. Výraznejšie by nám o pohyboch na trhoch, ku ktorým včera pri zlate prišlo mohla napovedať správa Commitment of Traders, ktorú CFTC (Commodity Futures Trading Commission) zverejní v piatok večer.
Zlato sa síce počas ázijskej seansy obchodovalo na mierne nižších úrovniach v porovnaní s uzatváracou cenou zo včerajška, po otvorení európskych trhov opäť výrazne posilňuje. Spotové zlato prelomilo už aj úroveň 1090 USD za trojskú uncu, keď sa obchodovalo dokonca v blízkosti úrovní 1093 USD za trojskú uncu. Ostáva preto už asi iba otázkou, kedy bude prekonaná aj úroveň 1100 USD za trojskú uncu. Jej prekročenia by sme sa mohli dočkať už v nasledujúcich hodinách, alebo dňoch...
Netreba však zabúdať, že s rastúcou cenou zlata sa do obrovských problémov dostávajú „bullion banks“, ktoré zlato „shortujú“ (= špekulujú na pokles jeho ceny). Pre tieto banky sa s narastajúcou cenou zlata straty výrazne zvyšujú, čo môže pochopiteľne znamenať obrovský problém. Už súčasné problémy finančného sektora sú totiž príliš veľkými a ak by sa k nim navyše pripojila aj insolventnosť niektorej z „bullion banks“, problémy by sa ešte výrazne zhoršili. Práve „bullion banks“ a ich ciel dosiahnutia profitu z poklesu ceny zlata predstavuje hlavné riziko možného prepadu ceny zlata. To, ako nakoniec situácia dopadne bude naozaj veľmi zaujímavé. Jedno je však isté, prerobia buď banky alebo investori...
V prípade výraznejšieho rastu ceny zlata by mala dnes poslúžiť úroveň 1097,1 USD ako hlavná rezistencia a naopak úroveň 1061,1 USD by mala byť hlavným supportom v prípade výraznejšieho poklesu. Ak by prišlo prelomeniu niektorej z týchto úrovní, ďalší support leží na úrovni 1043,3 USD, resp. rezistencia na úrovni 1104,3 USD za trojskú uncu.
Za povšimnutie rozhodne stojí ukazovateľ open interest. Ten v posledných dňoch zaznamenáva výraznejší pokles, čo by mohlo signalizovať zatváranie krátkych pozícií zo strany „bullion banks“. Navyše k tejto zmene dochádza pri veľkých objemoch. Cena zlata sa tak na vyššie cenové úrovne dostáva pravdepodobne vďaka odchodu veľkých hráčoc (JPMorgan Chase & Co. a Barricks Gold od krátkych pozícií na zlate). Po súčasnej fáze rastu ceny zlata by však mohla nasledovať fáza poklesu.
Autor: Pavol Vejmelka, CI KOMODITY a.s.
Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkolvek informácii publikovanej spoločnosťou. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. © CI KOMODITY a.s.