Akcie Exxon Mobil dnes limitovali rast Dow Jones-u
Pridajte názor14. 12. 2009 - Hlavné US akciové indexy uzatvárali dnešnú obchodnú seansu nasledovne: S&P 500 +0,70% , Dow Jones +0,28%, Nasdaq +0,99%.
Hlavné US akciové indexy uzatvárali dnešnú obchodnú seansu nasledovne: S&P 500 +0,70% , Dow Jones +0,28%, Nasdaq +0,99%. Pre Dow Jones a S&P uzatváranie v zelených číslach znamená už 4 deň rastu, pre technologický index Nasdaq 100 je dnešný rast druhým v rade.
Pod rast akciových indexov sa podpísal vylepšujúci sa sentiment medzi investormi. Správy z Abú Dhabí o poskytnutí pomoci vo výške 10 mld. USD v dlhoch sa topiacemu Dubaju boli prvotným impulzom, ktorý znamenal predovšetkým pokles rizikovej averzie. Z makroekonomických dát dnes neboli žiadne významné zverejnenia, čo napomohlo udržaniu pozitívnej nálady medzi investormi až do koncu dnešného dňa.
Mierny zisk si na svoje konto pripísalo počas dnešného obchodovania aj zlato (futures kontrakt s termínom dodávky február 2010 obchodovaný na COMEXe – GCG0 uzatváral obchodovanie so ziskom 0,26%). Podobne aj väčšina ostatných komodít z rastu akciových indexov a s poklesom amerického dolára, ktorý sa zvykne správať od zníženia úrokových sadzieb FEDom takmer k nule ako „carry trades“ mena, profitovalo.
Výnimkou medzi komoditami aj dnes bola ropa. Tá uzatvárala dnešné obchodovanie opäť so stratou (-0,47% - futures kontrakt ropy WTI s termínom dodávky január 2010 obchodovaný na NYMEXe), čím rozšírila negatívnu sériu na 9 obchodných dní v rade, počas ktorých bol zaznamenaný na konci obchodného dňa pokles. Táto séria je novým 8-ročným rekordom. Navyše táto séria by sa mohla ešte predĺžiť. Pre obchodníkov s ropou totiž predstavujú najväčšie riziká plánované zmeny v regulácii, ktoré by mohli znamenať napr. zavedenie diskutovaných pozičných limitov, alebo iných obmedzení. Takéto obavy vedú k tomu, že manažéri fondov a iní veľkí špekulanti sa radšej pred blížiacim sa koncom roka zbavujú otvorených pozícií. Svedčí o tom aj posledná správa Commitment of Traders (zverejnená v piatok večer Commodity Futures Trading Commission), podľa ktorej manažéri hedge fondov a iní veľkí špekulanti znížili k 8. decembru objem čistých špekulatívnych pozícií o veľmi výrazných 8576 kontraktov (pokles o 11%) v porovnaní s úrovňou platnou k 1. decembru.
Jednou z najvýznamnejších udalostí dnešného dňa bolo oznámenie akvizície medzi energetickým gigantom - spoločnosťou Exxon Mobil a medzi spoločnosťou XTO Energy, ktorá sa zaoberá predovšetkým ťažbou zemného plynu. Transakcia prebehne podľa informácií výmenou akcií. Spoločnosť Exxon Mobil vydá na každú kmeňovú akciu spoločnosti XTO Energy 0,7098 kmeňovej akcie, čo pre akcionárov spoločnosti XTO Energy predstavuje 25% prémiu. Takéto odkúpenie bude stáť spoločnosť Exxon Mobil 31 mld. USD. Navyše od spoločnosti XTO Energy na seba Exxon Mobil preberie aj dlh vo výške 10 mld. USD, a teda celá transakcia ju vyjde na 41 mld. USD.
Na takéto správy pochopiteľne reagovali akcie spoločnosti Exxon Mobil negatívne, keď počas dnešného dňa zaznamenali pokles o 4,37%. Z dlhodobého hľadiska by však rozhodnutie o prebratie spoločnosti XTO Energy malo byť veľkým prínosom. Trh so zemným plynom má totiž pred sebou veľkú budúcnosť. V nasledujúcich týždňoch by sme sa podľa nášho názoru mohli stať svedkami podobných dohôd medzi ťažobnými spoločnosťami ako Chesapeake Energy, Devon Energy, Anadarko – zaoberajúcimi sa prevažne ťažbou zemného plynu a obrovskými energetickými spoločnosťami ako Conoco Phillips, Chevron, Royal Dutch Shell a pod...
Na priloženom obrázku, ktorý je schémou znázorňujúcou dnešnú výkonnosť jednotlivých sektorov akciového indexu Dow Jones Industrial Average, je pozorovateľný dopad oznámenia tejto akvizície. Sektor ropného priemyslu zaznamenal výrazný pokles (-2,42%), pričom najväčší podiel na ňom mal práve prepad akcií spoločnosti Exxon Mobil (prepadli dnes o viac ako 4,3%). Akcie spoločnosti Chevron, ktorá je v ropnom sektore druhým komponentom akciového indexu Dow Jones, dnes poklesli o 0,64%. Okrem spomínanej akvizície sa na poklese akcií ropných spoločností podpisuje pochopiteľne aj spomínaný pokles ceny ropy.
Autor: Pavol Vejmelka, CI KOMODITY a.s.
Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkolvek informácii publikovanej spoločnosťou. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. © CI KOMODITY a.s.