Zlomené EURo srdce na Valentína

Piatkový pohľad
Koniec minulého týždňa opäť priniesol hlasnejšie turbulencie na EURe v dôsledku objavujúcich sa rizík fiškálnej nestability. Výnosy na 10-ročných EURo portugalských dlhopisoch dosiahli historické maximá na úrovni 7,63% p.a., pričom ich návrat nad 7% je dlhodobo neudržateľný pre portugalskú vládu. Opätovne sa tak na trh vracajú predpoklady možnej finančnej pomoci pre Portugalsko zo strany Eurovalu (zatiaľ tieto zdroje čerpajú iba Íri  objeme 85 mld. EURo, Gréci majú separátny úver vo výške 110 mld. EUro). Obavy, ktoré koncom roka 2010 poslali EURUSD pod úroveň 1,30 tak opäť naberajú na intenzite a vytvárajú negatívny sentiment na EURe.  Z piatkových výsledkov zaujal rastúci deficit obchodnej bilancie z USA, ktorá naznačuje postupnú obnovu US ekonomiky a spotrebiteľská dôvera z USA sledovaná michiganskou univerzitou (maximá od mája) to len dokreslila. USD tak má podporu silnejších makroekonomických zverejnení, čo pri rastúcej fiškálnej nestabilite v Eurozóne opäť otvára potenciál korekcie ziskov na EURUSD.

Výhľad na dnes
Chýbajúce makroekonomické zverejnenia budú podporovať prehlbovanie obáv o fiškálnu stabilitu krajín PIGS (Portugalsko, Írsko, Grécko a Španielsko), čo by malo dostávať pod tlak EUR. EURUSD tak po prielome 1,35 sa pokúsi o testovanie decembrových úrovni obratu 1,34770/50 s potenciálom k 1,34 EURUSD. Na grafe so 4-hod.periódou vidíme silnú medvediu divergenciu a z technického pohľadu prielom línie krku 1,35/1,3480 EURUSD reverznej obratovej technickej formácie hlava a ramená otvára prípadný až 350 bodový potenciál k úrovni 1,3150/1,31 EURUSD. Jedine opätovné agresívne kroky ECB na dlhopisovom trhu by mierne podporili EURUSD, ktorý by však opäť poslúžil ako vstup pre ďalšie predajné objednávky.

Graf EURUSD so 4-hod.periódou

Práve stredajšie a štvrtkové aukcie pokladničných poukážok dlhopisov Portugalska a Španielska môžu naznačiť ako horúci začína byť problém ďalšej aktivácie finančných zdrojov z Eurovalu. Okrem týchto rizikových aukcií prichádza po minulotýždňovom „Tichu pred búrkou“ príval extrémne silných fundamentálnych zverejnení v podobe HDP a ZEW z Nemecka a Eurozóny, kvartálneho inflačného reportu Bank of England (kľuč pre vývoj GBPUSD), zápisnice FOMC, maloobchodných tržieb z UK a US ekonomiky, vystúpením prezidenta FEDU Bernanke pred US senátom a v piatok začínajúci summit G-20 (Paríž).

Zaujímavý je pohľad na EURUSD i na graf s týždennou periódou, kde poslední štyri sviečky podporujú technickú formáciu  formáciou "kladiva", či "Shooting star", ktoré sú medvedie formácie a naznačujú silnú snahu trhu o výrazný medvedí obrat na EURUSD.

Graf EURUSD s týždennou periódou

Autor: Valér Demjan | TRIM Broker, a.s.

Upozornenie: TRIM Broker, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkoľvek informácii publikovanej spoločnosťou. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Celé upozornenie