Fed vládol týždňu

Minulý týždeň bolo obchodovanie ukrátené o pondelkovú americkú seansu, kde bol memorial day. Vo Veľkej Británii boli tiež bankové prázdniny. Japonské akcie klesali v dôsledku paniky na japonskom trhu, európske však rástli. V utorok sme boli svedkami masívneho nárastu všetkých svetových indexov, pretože spotrebiteľská dôvera v USA sa zvýšila na 76,2 bodu, konsenzus 70,7. Európske akcie rástli nasledovne: DAX +1.16%, CAC +1.39%, FTSE 100 +1.62%, Stoxx Europe 600 vzrástol o najviac za posledný mesiac. Amerika taktiež skončila v zelených číslach SPX +0.73 %,  DJIA +0.71 %, NAS +0.86 %. Streda však priniesla schladenie a všetky zisky boli vybrané.

Celý týždeň sa niesol v duchu „čakáme čo povie Fed“. Stredajšie poklesy boli spôsobené prevažne obavami, že Fed zjemní monetárne stimuly a obmedzí nákupy dlhopisov a hypotekárnych cenných papierov. Od utorka tak kopírujeme horskú dráhu podľa správ.

Druhá polovica týždňa však opäť upokojila obchodníkov na základe horších dát spoza oceánu. Počet nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti stúpol o 354 tisíc, očakával sa nárast len o 342 tisíc. Investori si tak mohli ujasniť nákupy na základe Bernankeho slov, že Fed neobmedzí stimuly, pokiaľ ekonomika USA nezačne stabilnejšie vykazovať zelené hodnoty. Akcie tak opäť rástli, aj keď boli zlé makrodáta. Keďže Fed vládol týždňu, odrazilo sa to nielen na akciách, ale aj na drahých kovoch. Zlato tak postupne, aj keď krkolomne, vzrástlo až na piatkových 1420 amerických dolárov za trojskú uncu.

EURUSD kopírovalo priebeh diania na trhu a vo štvrtok sa mu dokonca podarilo prelomiť magickú hranicu 1,3 dolára za euro, smerom nadol. Pokles bol však rýchlo skúpený a už v piatok sme znova testovali túto úroveň. Maďarsko sa taktiež snaží naštartovať svoju ekonomiku. Podobne ako ECB  znížilo úrokovú sadzbu z 4,75% na 4,5%. V Európe to malo dopad hlavne na nemecké firmy, ktoré začali preferovať nákupy eura. Záver týždňa zamiešal karty nie veľmi pozitívnymi dátami z eurozóny. Index spotrebiteľských cien vzrástol podľa očakávaní z 1.2% na 1.4%, miera nezamestnanosti v eurozóne vzrástla o 0.1% na 12.2%, nemecké maloobchodné tržby klesli o 0,4% konsenzus 0,3% a talianska mesačná miera nezamestnanosti vrástla o pol percenta na 12%. EURUSD sa po zverejnení týchto dát prepadlo z 1.3036 až na 1.2987 a opäť tak prekonalo magickú hranicu 1.3, tentoraz však smerom nadol. Zlato sa tak mohlo opäť vrátiť do svojich pôvodných medvedích koľají a klesnúť na 1392 dolárov za trojskú uncu. Anglický index FTSE 100 sa behom 15 minút prepadol z 6635.3 a zatvoril až na 6583.09 (-1.11%), DAX tiež v červenom -0.61% CAC40 -1,17%. Japoncom sa v závere posledného májového týždňa darilo.

Z korporátnych akcií vyberáme nemeckú burzu Deutsche Borse. UBS s odvolaním sa na zdroje z Reuters uviedlo, že plánovaná daň z finančných transakcií by mala byť výrazne znížená. Výnosy z nej by tak boli iba 3.5 mld. Eur, namiesto plánovaných 35 mld. Eur. To tak prialo finančnému sektoru a nemecká burza si pripísala až 8 percent. Druhou firmou bola nemecká Commerzbank. Tá bola ovplyvnená pozitívnymi správami o daniach, ale dokončila piate navyšovanie kapitálu za posledné štyri roky v objeme 2.5 mld. Eur. Akcie poskočili o viac ako 5 percent.

Tento týždeň uvidíme nasledujúce makrodáta: Švajčiarske maloobchodné tržby, konečný stav indexu nákupných manažérov v eurozóne, index nákupných manažérov vo výrobe vo Veľkej Británii a USA, kanadská obchodná bilancia, index cien výrobcov v eurozóne, miera inflácie vo švajčiarsku, austrálske HDP, hlavná úroková sadzba eurozóny, diskontná sadzba vo Veľkej Británii, miery nezamestnanosti v USA a Kanade, ukazovatele výrobnej a priemyselnej produkcie vo Veľkej Británii. Najdôležitejšou udalosťou týždňa však budú nové NFP.