Komodity: Zaplavené polia v USA vyhnali cenu plodín na nové maximá, ropa s pretrvávajúcimi snahami svetových autorít o zlacnenie

Plodiny. Uplynulému týždňu jednoznačne dominovali správy z USA, kde najdôležitejšie pestovateľské územia pre pestovanie kukurice a sóji ohrozovali rozsiahle záplavy. Oficiálne zdroje dokonca hovorili o najhoršej záplave stredozápadného regiónu od roku 1993.

Záplavy však len vyhrotili to, čoho sa obchodníci obávali už predtým v súvislosti s výdatnými dažďami, ktoré celý uplynulý mesiac ohrozovali dostatočne rýchle vysievanie i kvalitu následne vyklíčených rastlín. Podľa USDA -US ministerstva pôdohospodárstva (správa z 9. mája), by sa mohli Spojené štáty na konci súčasnej sezóny (31. august 2009), dočkať až o 53 % nižších zásob kukurice, než tomu bolo v predchádzajúcom roku, čo zodpovedá len 5,4 % celoročnej spotrebe. Zásoby by tak vystačili len na 20 dní, čo znamená najnižšie domáce zásoby od roku 1996, kedy zásoby spadli na 18 dňovú spotrebu.

Súčasné záplavy sa môžu podpísať na ešte väčšej redukcii zásob a nie sú pre amerických farmárov jedinou hrozbou, keď aj tie rastliny kukurice, ktoré prežili nepriaznivý chlad a dažde a podarí sa im prečkať i súčasné vyliatie rieky Iowa, môže zničiť prichádzajúce leto so svojimi horúcimi dňami. Kým si však budeme môcť overiť tento „čierny scenár“, už dnes by sme sa mohli dočkať potvrdenia obáv amerických farmárov o zlom, podľa niektorých dokonca katastrofálnom stave rastlín.

Práve o tom by dnes malo USDA priniesť správu, ktorého štruktúru tvoria okrem správy o kvalite kukuričných rastlín, i kvalita ostaných základných plodín a tiež informácie o percente doteraz vysiatych polí. Správa, ktorá bude zverejnená dnes v podvečerných hodinách, by súčasných trhových býkov nemala nepríjemne prekvapiť, ale naopak, pravdepodobne len potvrdí zlé predtuchy.

Všetky tieto fundamenty dokázali odštartovať sériu ôsmych cenových rekordov, ktoré si júlový kontrakt kukurice (ZCN8) pripisoval každý deň od 5. júna. Dnešný deň nie je výnimkou, keď hodnota nového cenového maxima má úroveň 757,75 US centov/bušel.

Sója, ponukovo-dopytové fundamenty sú prakticky tie isté, ako pri kukurici. Okrem kvality pestovaných rastlín sa však dnes v reporte USDA dočkáme tiež percenta doteraz vysiatych polí. Ani v tomto prípade však nepredpokladáme prekvapenie z lepšieho výsledku.

Podľa denného grafu sme práve svedkami vyplnenia technickej formácie rastového trojuholníka. Naďalej však má sója i podľa technických indikátorov potenciál rásť, keď nám graf ponúka začiatok preťatia červenej línie 100 dňového kĺzavého priemeru 50 dňovým (zelená línia).

S výnimkou plodín je celý komoditný kôš zasiahnutý zvýšenou atraktivitou amerického dolára, ktorého hodnotu podporili v prvom rade jastrabie komentáre predstaviteľov FEDu. V súvislosti s dnešnými fundamentmi môže prostredníctvom reakcie USD zahýbať cenami komodít výsledok newyorský prieskumu výroby (o 14:30), nasledovaný výsledkom čistých nákupov cenných papierov (o 15:00).

Ropa dnes trpí odhodlaním Saudskej Arábie navŕšiť produkciu, keď ropný minister Ali al –Naimi zverejnil plán zvýšenia dennej produkcie v júli o 200 tisíc barelov. Celkovo by sa tak mal tento ropný gigant dostať na najvyššiu dennú produkciu za ostatných desať rokov. Ropa sa touto správou dostala pod hranicu 134 dolárov za barel (intradenné minimum 133,46 USD/barel). Momentálne však už pokračuje v obchodovaní vyššie (aktuálna cena 134,80 USD/barel). Ak sa však dočkáme dnešných ekonomických výsledkov v prospech zelenej bankovky, ropa by sa mohla dočkať nižšieho denného minima s potenciálom dosiahnutia supportu 131,50 /45.

Ak sa však dnes dolár dočká výraznejšieho sklamania, ropa by mohla nájsť podporu k ďalšom raste, k čomu ju nabáda i technická analýza. Podľa nej sa na 4 hodinovom grafe zobrazuje rastová formácia „vlajočka“. Tá by mohla obchodníkom predznamenávať, po krátkom vydýchnutí si, ďalší dynamickejší rast. Tento scenár podporuje i postavenie línií 50 a 100 dňových kĺzavých priemerov.

4 hodinový graf júlového kontraktu ropy, CLN8

Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investície založenej na akejkoľvek informácii alebo prehľade uverejnenej na stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo z akéhokoľvek informačného materiálu pochádzajúceho od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť, obsiahnutého na našej webovej stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo v e-maily od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť. Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za odporúčanie k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Táto publikácia má len informačný charakter a považuje sa len za prostriedok náučného materiálu.Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti CI KOMODITY, že klienti budú profitovať z informácii tu uverejnených alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informačné materiály uverejnené na našej webovej stránke neposkytujú investičné a ani osobné odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Obchodovanie s finančnými nástrojmi je vysoko špekulatívne a môže viesť k stratám. Táto publikácia je iba informačného charakteru, ktorá nie je odporúčaním k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi a ktorý slúži len ako učebná pomôcka. Obchodovanie na základe informácii tu obsiahnutých môže viesť k stratám. Viac ©CI KOMODITY a.s. vypracoval: Michal Zelman