Ropa ignoruje správy od IEA, zlato s ruskou podporou

Ropa (aprílový kontrakt Nymexovej ropy CLJ9) jej včerajšie obchodovanie poznačila absencia amerických obchodníkov, ktorí zostali doma oslavovať štátny sviatok Dňa prezidentov. Od rána sa preto zdalo, že by sa obchodovanie mohlo niesť skôr v pokojnom tóne. Tak sa ukazovalo doobedňajšie obchodovanie, následne sa však cenový vývoj vychýlil, čo spôsobilo vyjadrenie Tanaku, šéfa Medzinárodnej agentúry pre energetiku (IEA), ktorý očakáva nárast svetového dopytu po čiernom zlate v priebehu budúceho roka na úrovni 1 % s pokračovaním tohto trendu aj pre ďalšie roky. Zároveň upozornil na možné problémy s dostatočnými ropnými dodávkami pre budúci trh z dôvodu súčasného zastavovania investícií do ťažobných projektov.

Ropou táto správa významnejšie nepohla, keď rastový náznak k intradennému maximu 42,72 USD/barel trh rýchle stlmil a obrátil cenu nadol. IEA však dlhodobým hráčom s ropou poskytla ďalší dôvod, prečo ropu držať ako dlhodobú investíciu, ktorej hlavnou výhodou je najmä nízka cena atakujúca už na týchto úrovniach náklady na produkciu u viacerých svetových producentov.

Krátkodobo zostáva celkový sentiment naďalej v zajatí obáv z poklesu dopytu, na čo v uplynulom týždni upozornili všetky tri najvýznamnejšie inštitucionálne autority pre ropu: EIA (sekcia US ministerstva pre energetiku), IEA a následne aj OPEC.

Obavy z nižšej spotreby včera skoro ráno podporil najhorší výsledok japonského ekonomického rastu za 4. kvartál 2008 od roku 1974. Japonsko (3. najväčší importér ropy na svete) za toto obdobie vykázalo kontrakciu svojej ekonomiky na úrovni -12,4 % na medziročnej báze. V priebehu dňa upozornil na pretrvávajúce ekonomické problém šéf ECB Trichet, podľa ktorého je spoločná európska ekonomika naďalej v riziku poklesu.

Postupne sa týmito vplyvmi ropa dostala až na cenu 40,98 USD/barel, celkovo včerajšie obchodovanie s aprílovým kontraktom ropa uzatvorila na úrovni 41,59 USD/barel so stratou 1,3 %.

Negatívna nálada sa prenáša aj do dnešného dňa. Dnes by mal totiž US prezident Obama podpísať kongresom schválený balíček fiškálnych stimulov v objeme 787 mld. USD, ide však už skôr len o formalitu, ktorú má trh viac menej započítanú v cenách. Väčšiu pozornosť dnes môžu pútať US automobilky, ktoré dnes vláde predstavia svoje plány na prežitie. General Motors pritom už naznačil, že tak či tak sa bez vládnej dotácie pravdepodobne nezaobíde. Vláda má čas zhodnotiť predložené návrhy až do konca marca, takže dnes by tí, ktorí čakajú dôležitejšie komentáre k plánom, mohli byť sklamaní. Avšak náznak, že by vláda bola ochotná automobilky podporiť by mohlo pôsobiť stabilizujúco. Najväčší odraz by to malo mať na akciové trhy, ktoré by následne mohli povzbudenie preniesť aj na ropu. Znova ale upozorňujeme na možnosť, že dnešné plány zostanú bez komentárov, čím by napätie mohlo priniesť ďalšiu vlnu obáv.

Z ekonomických výsledkov dnes môžu cenu ropy ovplyvniť najmä prieskum výroby od New YORKského FEDu (o 14:30). Ak by tieto výsledky dopadli výrazne horšie, mohli by ropu tlačiť nadol, s potenciálnym atakom supportu na 40 USD/barel.  Opačný scenár, teda ak by výsledky dopadli lepšie, vzhľadom aj na možnú dnešnú stabilizáciu akciových trhov, by sa ropa mohla vrátiť nad 41 dolárovú úroveň s potenciálom ku včerajším intradenným maximám 42,72, respektíve k 43 USD/barel.

Zaujímavý rast prinieslo počas ázijskej seansy zlato, ktorého aprílový kontrakt (GCJ9) prelomil úroveň 960 USD za uncu a pripísalo si tak počas dnešného dňa už viac ako 20 bodový zisk. Pod jeho rast sa podpísali ranné komentáre ruskej centrálnej banky, ktorá oznámila nákup zlata do svojich rezerv, ako aj úmysel pokračovať v týchto nákupoch počas celého roka 2009.

Autor: Michal Zelman