Cenné kovy na nových maximách
Pridajte názor4. 9. 2009 - Zlato si včera na svoje konto pripísalo opäť výrazný zisk. Októbrový futures kontrakt GCV9 posilnil o 19,2 USD, keď uzatváral obchodovanie na úrovni 996,2 USD za trojskú uncu.
Zlato si včera na svoje konto pripísalo opäť výrazný zisk. Októbrový futures kontrakt GCV9 posilnil o 19,2 USD, keď uzatváral obchodovanie na úrovni 996,2 USD za trojskú uncu. Magickú úroveň 1000 USD sa zlatu však zdolať nepodarilo. Táto méta teda ostáva aj naďalej hlavnou rezistentnou úrovňou, ktorej testovania by sme sa mohli dočkať v nasledujúcich dňoch. To, či sa zlatu podarí zdolať túto hranicu už v najbližších dňoch však bude závisieť najmä od amerického dolára. V prípade, ak by sa prepadol na ešte nižšie úrovne, k prelomeniu rezistentnej úrovne by podľa nášho názoru určite prišlo. Zlato by dokonca mohlo v tom prípade útočiť na svoje historické maximá z marca minulého roka.
Zlato na nových viac ako 6-mesačných maximách
Zlato sa včera dostalo na nové viac ako polročné maximá. Októbrový futures kontrakt sa včera obchodoval dokonca na úrovni 998 USD za trojskú uncu. Na týchto úrovniach sa naposledy zlato obchodovalo 29. februára 2009.
Striebro siahlo dokonca na viac ako ročné maximá
Striebro včera dokonca siahlo na svoje nové viac ako ročné maximá. Prelomenie úrovne 16 USD za trojskú uncu a včerajšie maximá 16,29 USD za trojskú uncu pri decembrovom futures kontrakte znamenajú úrovne, na ktorých sa striebro naposledy obchodovalo 8.augusta 2008, teda pred viac ako jedným rokom.
Záujem investorov potiahol vzácne kovy nahor
Pod výrazným posilnením vzácnych kovov sa podpísal najmä záujem investorov. Majetok mnohých ETF fondov včera výraznejšie narástol. Príkladom sú aj komoditné ETF fondy – SPDR Gold Trust, teda najväčší komoditný fond snažiaci sa o kopírovanie výkonnosti zlata na svete, ktorého majetok narástol o 14,65 ton zlata a dosiahol úroveň 1078,01 ton zlata, rovnako ako aj komoditný fond iShares Silver Trust. Majetok tohto fondu, ktorý sa snaží o kopírovanie výkonnosti ceny striebra na trhu narástol o 61,18 ton a dosiahol k včerajšiemu dňu úroveň 8726,20 ton striebra.
Posilnenie pri zlate o 1,96% a pri striebre o 6,02% zo včera je naozaj veľmi výrazným. Navyše americký dolár včera po zverejnení dát z pracovného trhu obrátil smerovanie a začal posilňovať. Pri cenných kovoch sa však vďaka veľkému dopytu posilňujúci americký dolár nepodpísal pod poklesom, ako tomu zvyčajne v prípade takéhoto scenára býva. Cenné kovy posilňovali aj naďalej a práve vďaka tomu dosiahli aj tak významné méty v podobe viac ako polročných v prípade zlata a viac ako ročných maxím v prípade striebra.
Cena ropy opäť neporástla
Ropa včera naznačovala tendencie toho, že šnúru 3 dní z tohto týždňa, počas ktorých si na svoje konto nepripísala zisk, by rada prelomila. Októbrový futures kontrakt CLV9 sa obchodoval dokonca na úrovniach 69,40 USD za barel, teda na úrovniach o približne 2% vyšších v porovnaní s uzatváracou cenou zo stredy. Po zverejnení dát z US pracovného trhu (pokračujúce žiadosti o podporu a aj nové žiadosti o podporu vyšli horšie v porovnaní s očakávaniami) však intradenné zisky začali rýchlo vymazávať. Nakoniec sa pokus o prelomenie série, kedy ropa uzatvárala obchodovanie v červených číslach (resp. na tej istej úrovni zo stredy) nepodaril, keďže kontrakt CLV9 uzatváral pod úrovňou 68 USD za barel, na úrovni 67,96 USD, teda o 9 centov nižšie v porovnaní s uzatváracou cenou z predchádzajúcich dvoch dní. Ropa tak počas posledných troch dní v podstate oscilovala v úzkom pásme, čo je dobrým signálom postupnej stabilizácie cien.
Zemný plyn aj naďalej nezastaviteľne klesá
O stabilizácii pri prepade ceny zemného plynu však ešte rozhodne hovoriť nemožno. Včera sa dokonca októbrový futures kontrakt NGV9 prepadol až k úrovni 2,5 USD za milión britských termálnych jednotiek, keď si na svoje konto pripísal stratu 7,62%. Prepad však ešte ani zďaleka nemusí byť na konci. Na túto skutočnosť upozorňuje aj niekoľko odborníkov. Zásoby zemného plynu sú totiž na veľmi vysokej úrovni, podľa dát EIA v tejto fáze roka na vôbec najvyššej od roku 1993, kedy sa dáta začali zverejňovať. Navyše dopyt po zemnom plyne sa neobnovuje, a teda fundamenty hovoria v prospech pokračujúceho poklesu.
Aktuálne to zemný plyn aj dokazuje, keď stráca už viac ako 2,2% (údaj z 13:30 hod.) v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera. Zemný plyn tak vytvára nové viac ako 7-ročné minimá. Vzhľadom na vývoj situácie však nemožno vylúčiť ani prepad pod úroveň 2 USD, a teda pri vstupe do dlhých pozícií treba byť ešte stále veľmi obozretným.
Dnešný výhľad
Dnes obchodovanie s komoditami výrazne ovplyvnia najmä dáta z US ekonomiky a to konkrétne dáta Non Farm Payrolls a dáta miery nezamestnanosti za august. Pozornosť investorov sa sústreďuje práve na tieto údaje, ktoré budú zverejnené o 14:30 hodine. V prípade, ak by vyšli údaje lepšie v porovnaní s očakávaniami, cena ropy by mala ísť pochopiteľne nahor a konečne by v tomto týždni aspoň po prvý krát uzavrela obchodovanie v zelených číslach. Zemný plyn by si však aj napriek dobrým dátam zisk pripísať nemusel, keďže fundamenty sú ešte stále veľmi slabé. Lepšie dáta by zároveň však ale podľa nášho názoru znamenali pokles cien cenných kovov. Ak by sme sa však dočkali horších výsledkov, situácia by mohla byť zaujímavá najmä pri zlate. To by sa mohlo pokúsiť o zdolanie magickej úrovne 1000 USD za trojskú uncu. Na vývoj na finančných trhoch by mohol mať popri US dátach výrazný vplyv aj summit G20, ktorý je naplánovaný na dnes a na zajtra.
Autor: Pavol Vejmelka, CI KOMODITY a.s.
Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkolvek informácii publikovanej spoločnosťou. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. © CI KOMODITY a.s.