Ropa padá, zlato padá, akcie padajú, dolár posilňuje...
Pridajte názor28. 10. 2009 - Vývoj na akciových trhoch, komoditných trhoch a aj na trhu s menovými pármi nabral v posledných dňoch negatívny spád.
Vývoj na akciových trhoch, komoditných trhoch a aj na trhu s menovými pármi nabral v posledných dňoch negatívny spád. Aktuálne (o 11:00 hod.) máme možnosť sledovať výraznejší pokles cien komodít na čele s ropou a zlatom. Obe komodity strácajú aj vďaka posilňujúcemu americkému doláru. Ďalším dôležitým faktorom, ktorý tlačí ich cenu nadol je negatívny sentiment na akciových trhoch.
Akcie strácajú pevnú pôdu pod nohami
Hoci výsledky hospodárenia spoločností vychádzajú v drvivej väčšine lepšie v porovnaní s očakávaniami, na akciách možno pozorovať ich neochotu posunu na vyššie úrovne. Obchodníci ostávajú opatrní. Z ázijských akciových indexov sa dnes darilo čínskemu akciovému indexu Shanghai Composite Index, ktorý posilnil o 0,33%. Naopak hlavný japonský akciový index Nikkei 225 a hongkongský akciový index Hang Seng poklesli o 1,35%, resp. 1,84%. Tieto indexy potiahol nadol predovšetkým sektor technológií a sektor ropného priemyslu v prípade indexu Hang Seng. Na straty ázijských akciových indexov hneď po otvorení obchodovania nadviazali aj európske akciové indexy. Tie hlavné: DAX, CAC 40 a FTSE 100 aktuálne už všetky strácajú viac ako 1% (údaj z 11:14 hod.).
Z poklesu akciových indexov profituje americký dolár. Riziková averzia sa prejavuje poklesom amerického dolára a poklesom cien komodít. Už včera výraznejšie poklesli predovšetkým cenné kovy a rovnako je tomu aj dnes.
Spotové zlato sa aktuálne (údaj z 11:19 hod.) obchoduje na úrovni okolo 1036 USD za trojskú uncu. S poklesom amerického dolára stráca aj ropa. Najviac sledovaný futures kontrakt ropy typu crude (CLZ9 – decembrový) sa dnes prepadol pod úroveň 79,00 USD za barel a ropa si intradenne pripisovala už straty viac ako 1%.
Pri rope to dnes vyzerá na pokles...
Pri rope dnes možno sledovať signály hovoriace v prospech korekcie. Po uzatvorení včerajšej US akciovej seansy boli zverejnené výsledky API týkajúce sa zmeny stavu zásob ropy a ropných produktov z USA. Aj napriek tomu, že priniesli správy hovoriace v prospech rastu ceny ropy (v týždni končiacom 23.októbra poklesli zásoby ropy o 3,52 mil. barelov, zásoby benzínu o 0,26 mil. barelov a zásoby destilátov o 0,67 mil. barelov), cena ropy poklesla. Navyše aj americký dolár si za toto obdobie (od zverejnenia dát API po otvorenie európskych akciových trhov) pripísal voči hlavným menám stratu, a teda pokles ceny ropy pohľadom iba na tieto faktory možno považovať za prekvapivý. Na trhu však v súčasnosti dominuje predovšetkým sentiment, a keďže akciové indexy si pripisujú výrazné straty, vlna poklesu sa nevyhýba ani rope. Poklesu ceny ropy a aj niektorých ďalších komodít sa preto nemožno čudovať.
Očakávané udalosti dňa
Navyše po otvorení európskych akciových trhov, ako sme už spomenuli, americký dolár s poklesom akcií začal výrazne posilňovať. Takýto vývoj teda poklesu ceny ropy nahráva do karát. Navyše s posilňujúcim sa dolárom a s pretrvávajúcim negatívnym sentimentom sa poklesu nevyhýbajú ani ostatné komodity (cenné kovy, obilniny, priemyselné kovy), a teda to zatiaľ vyzerá na deň výraznejších strát...
Z udalostí, ktoré nás dnes ešte čakajú za zmienku stoja predovšetkým dáta z US ekonomiky. O 13:30 hod. budú zverejnené objednávky tovarov dlhodobej spotreby za september a o 15:00 hod. nás čakajú dáta predaja nových domov za september. Práve tieto fundamenty by sa dnes mohli výrazne podpísať pod zmenou sentimentu na trhoch. Navyše treba mať na pamäti aj výsledky hospodárenia spoločností. Najviac sledovaným bude výsledok ropnej spoločnosti ConocoPhillips, ktorý bude známy už pred otvorením US akciových trhov.
Aj výsledky ropy môžu dnes znamenať veľa
Zmenu sentimentu by na trhy mohol priniesť aj výsledok EIA (15:30 hod.) hovoriaci o zmene stavu zásob ropy a ropných produktov z USA. Podľa koša analytikov Bloomberg by mali výsledky mali byť nasledovné: zásoby ropy +1,91 mil. barelov, zásoby benzínu -1,0 mil. barelov, zásoby destilátov -1,0 mil. barelov. V prípade, ak výsledky preukážu menej výrazný pokles zásob, resp. dokonca ich nárast, ropa by mala výraznejšie prepadnúť, čo by sa negatívne prejavilo aj na akciových indexoch. Americký dolár by z takéhoto vývoja mohol aj naďalej profitovať. Naopak, ak výsledky preukážu výraznejší pokles zásob, mohlo by prísť k zmene trendu.
Autor: Pavol Vejmelka, CI KOMODITY a.s.
Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkolvek informácii publikovanej spoločnosťou. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. © CI KOMODITY a.s.